期货交割日是每月几号(期指股权交割)
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50ETF期权交割日就是指交易双方同意交换款项的日期。在期货中交割日是指必须进行商品交割的日期。如不想进行交割,必须在交割日或最后交易日之前将期货合约平仓。那么50ETF期权是每月几号结算?
11月
交割日期货和现货收盘价不收敛
所谓股指期货与股票同向操作策略,就是同方向买入(或卖出)股指期货合约和股票(股票卖出可借助融券机制实现)。一方面,可以冲抵机构大规模建立(或卖出)股票现货仓位所带来的市场冲击成本,从而提高资产组合的投资收益率。另一方面,在趋势向有利方向发展时,股指期货的杠杆效应可以使资产组合的收益率放大。
另外,盘后中国金融期货交易所发布通告称,经研究决定,自2023年1月1日起至2023年12月31日止,减半收取股指期货和国债期货交割手续费、股指期权行权(履约)手续费。
2020年11月20日
今日(11月8日),中证1000股指期货合约之一IM2211开盘大跌,盘中一度跌近10%触及跌停,随后被拉升,从其成交轨迹来看,该合约大概率出现“乌龙指”。
7月
50ETF期权怎么结算?
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IF2308、IH2308、IC2308和IM2308的交割日期&IO2308、MO2308和HO2308到期日是8月18日。
II. 调整资产组合β系数
今天大盘应该小幅高开,上攻时关注3130点附近的压力,强压力在3145点附近;回落时关注3100点附近的支撑,强支撑在3075点附近。
实现概率:75%
I. 对冲
2020年1月21日
哎,市场总是对的,以后必须多多多的考虑股指期货和股票期权两个交割日的影响了!
IF2309、IH2309、IC2309和IM2309的交割日期&IO2309、MO2309和HO2309到期日是9月15日。
交割日,交割合约收盘价与现货指数收盘价的价差波动很大,那么是什么原因造成的呢?
现金交割,顾名思义,是指在交割的过程中仅使用现金来完成。就沪深300股指期权而言,是指对到期未平仓的期权合约,用最后交易日的结算价来计算盈亏,买卖双方以现金的方式进行盈亏划转,了结期权持仓。
股指期货在资本市场配置运用
50ETF期权是每月几号结算?
最重要的问题是,期货采用的是保证金交易,有动态的风险存在,所以必须要有动态控制风险的措施。如果采用T+1的交易制度,一旦遇到极端的暴涨暴跌行情,当天风险无法控制的话,隔天风险可能会非常高,如果爆仓、穿仓是因为交易制度的原因,那对投资者、期货公司、期货市场都将是严重的伤害。
图为历次交割日沪深300股指期货交割合约收盘价和交割价的差值
根据统计,沪深300股指期货历史上,期货收盘价与交割结算价的价差波动区间在-1.29和2.9之间,分别仅为交割价格的-0.05%和0.07%;上证50股指期货历史上,期货收盘价与交割结算价的价差波动区间在-1.01和2.76之间,分别仅为交割价格的-0.04%和0.09%;中证500股指期货历史上,期货收盘价与交割结算价的价差波动区间在-4.56和3.3之间,分别仅为交割价格的-0.11%和0.04%。整体来看,交割日,我国股指期货期现收敛较好。
可以发现,期货收盘价与现货指数收盘价价差的波动很大。沪深300股指期货历史上,期货收盘价与现货指数收盘价的价差波动区间在-57.05和130.95之间,分别为期货收盘价格的-1.83%和2.75%;上证50股指期货历史上,期货收盘价与现货指数收盘价的价差波动区间在-33和89.94之间,分别为期货收盘价格的-1.14%和3.01%;中证500股指期货历史上,期货收盘价与现货指数收盘价的价差波动区间在-67.76和222.59之间,分别为期货收盘价格的-0.97%和2.18%。这个结果和前文相比,说明在交割日,期货收盘价与现货指数收盘价的价差要比期货收盘价与交割结算价的价差波动更剧烈一些。
从历史数据来看,也是如此。我们把三大股指期货交割日中交割合约与现货收盘价的价差从大到小进行排序,可以发现,如果交割日现货指数大幅下跌,则交割合约与现货收盘价的价差大概率大幅升水。例如,IF1506、IH1506和IC1506,在交割日分别升水现货指数131、90和222.5个点,而当天现货指数分别下跌5.95%、5.4%和6.93%。不过也有例外,例如IF1303收盘升水现货28个点,当天现货仍上涨0.22%,但是通过观察IF1303交割日,2013年3月15日沪深300指数的日内走势,可以发现当天沪深300指数是冲高回落,午后沪深300指数从涨幅超过2.2%回落至微微上涨0.22%。因此,正是由于最后两个小时现货指数单边下行,从而导致IF1303收盘大幅升水。
另外,如果交割日现货指数大幅上涨,则交割合约与现货收盘价的价差大概率大幅贴水。例如IF1112、IH1809和IC1507,在交割日分别贴水现货指数38、21和60个点,而当天现货指数分别上涨2.11%、3.46%和5.49%。同样也有例外,例如IC1610收盘贴水现货23个点,当天现货却下跌0.35%,但是通过观察IC1610交割日,2016年10月21日中证500指数的日内走势,可以发现当天中证500指数是先跌后涨,午后从下跌超过1%一路反弹,最终收盘仅微跌0.35%。因此,正是由于最后两个小时现货指数单边上行,从而导致IF1610收盘大幅贴水。