#昨天市场又是暴跌，各类指数下挫都超过2个点，这才刚开年，市场行情极差，悲观气氛浓重。截止至1月25日，2022年，沪深300下跌超过6%，中证500下跌超过8%，创业板更是杀跌11%多。这还没算2022年元旦前的跌幅，如果算上的话跌幅会更大。那么细分到行业，个股跌幅就更多了，话说医药行业近半年来已经下跌了超过30%，有的个股甚至已经腰斩。那么，相信很多投资者都快顶不住了，2019-2020年股市赚钱效应已完全消失了。

所以，今天有必要再次给炒股的同学洗洗脑，按按摩。其实不是股票错了，也不是投资股票的错，而是你的方法错了。对于散户炒个股就是一个赢面概率很低的投资行为。

其实市场上很多基金经理在背后拥有强大的调研能力、行业研究能力、又有宏观经济策略分析师，基金经理有这么雄厚的资源，都无法做到持续盈利，照样亏损。那么对于散户来说，选择炒个股的方式投资，显然是最差的选择。

一、为什么炒个股，赚钱很难

第一，散户没有选股的能力，精选个股需要很高的素养，没有一个像样的团队，是无法支撑的，需要从宏观经济、到中观行业、再到微观公司层面都要有深入的理解。而且要经常到上市公司调研，资料要拿第一手的。即便，让你恰巧蒙对了一只牛股，那么你无法算出他估值，况且很大小白投资者连估值是什么都不知道，甚至简单的三大财务报表也不清楚。这就是出来来搞笑的，如果你想继续当韭菜，就不要责怪镰刀太锋利，市场不会陪着你演戏。

第二，个股波动特别大，上蹿下跳，散户根本无法做到长期持有，有的时候即便你不害怕，也会被市场的悲观气氛给吓住，股市是可以吓死人的，不知道这几天有多少投资者慌得一笔。其实从人性的角度来看，一般只要有几个点盈利，马上就会止盈出局，结果后面大涨。如果亏损了十个点，一般都会选择死扛下去。这就是人的天性，没有经过系统的训练，任何人都无法对抗人性，所以，我们不要企图挑战人性，人性往往经不住挑战。投资是反人性的，知道和能做到是两码事。

股票投资我们总说要长期持有，那么为什么要长期持有呢？我们来一组数据你就晓得了。有人统计，美国股市1926年到1996年的七十年时间里，股票所有的收益率，都是在表现最好的60个月创造的，也就是说，7%的时间创造了全部的回报。还有另外一组数据，那就是几乎所有股票，每年表现最好的20天，几乎贡献了全年50%-60%的涨幅，也就是说如果你要是错过这20天，那么你在股票市场的收益，要下降6成。

本来股票市场平均收益率只有10%，那么你如果错失这每年的20天，你也就顶多获得4%的回报，还不如去买货币基金和国债。这就解释了股市投资为什么要长期持有，因为你没有办法做到精准的预测，那么回过头，中国A股也是这样的，一般只有10%的时间拉升，而且还是短而急促的，根本不给你上车的机会，当你犹豫一下就错过了，剩下的90%的时间都在震荡和下跌。

2019年和2020年，股市行业特别好，下面我们看看我们的A股，涨幅最大的有多长时间，2019年像样的涨幅就是在1月17到4月8日，持续2个月多一些，占比全年时间1/6；2020年像样的涨幅在3月23日到7月3日，持续了3个月多一些，占比全年1/4。剩下的时间不是震荡就是下跌，这还没考虑上涨途中的调整。如果从2019到2020年你错过了这两波涨幅，基本这三年你就是亏损的。

二、到底什么才是正确的投资方式

所以，我们就要要求我们找到一种不用有选股能力，波动幅度很低，让你能够从人性的角度出发，做到长期持有，吃下每年为数不多的涨幅。

这种方式就是资产配置思路，通过相关性不大的资产之间互相组合（股票和债券天然是一种最好的组合），起到相互对冲的效果，而且遇到大跌，债券仓位还是你后手，这就是巴菲特所说的，投资要永远留有后手。

下面的截图就是今年我的资产组合收益走势，稳的一比，当市场腥风血雨时，我自岿然不动，不是我的心态好，而是我的方法对。鉴于文章字数要求，具体的资产配置方法见我的另一篇文章：

练武不练功，到头一场空，如果方法错误，那么你凭运气赚到的钱，早晚也会凭着实力输回去。你以为几个代码就能解决投资问题了？能让你投资长期获利的1是心态，占了50%，2是技能也就是你执行策略的能力，这个需要反复的反人性的刻意练习才能获得。占比30%，3是知识，占比不过20%。

所以找到符合人性的投资方式才能有好的心态，知道怎么游泳，和学会游泳是两回事，况且你还不知道怎么游泳呢，这才是投资应该所思考的。

股票、基金和期货这三者都是金融市场中常见的投资工具，同时也都是有机会让投资者取得较高收益的投资工具。那么，这三种投资工具，哪种更适合普通人呢？

这三种投资工具各有各的特点，适合不同的投资者。

股票是公司发行确认股东身份的凭证，投资者可以通过买卖股票来获利。股票市场风险较高，涨跌幅度较大，需要投资者对市场有一定的了解和经验。

基金是由基金公司管理的一种集合投资工具，投资者将资金投入基金中，由基金经理根据基金的投资策略进行管理和投资。基金相对于股票来说，风险较为分散，适合于相对保守的投资者。

期货是一种标准化合约，投资者可以通过购买或卖出期货合约来获利。期货市场风险也相对较高，一般需要较多的市场知识和专业技能。

对于普通投资者来说，基金可能是更适合的选择。

首先，普通投资者在投资上一般都不具备高深的专业水平。基金是由专业的基金经理进行管理和投资，并且不需要投资者具备过多的专业知识。

而股票和期货投资对专业知识和投资经验的要求就比较高。当然，如果没有想要赚钱的打算，倒也要求不高，毕竟股票和期货的入行门槛都很低。可做投资如果不为了赚钱而去，就没有什么意义了。

虽然在股票和期货市场市场上，就算有较好的专业知识也未必能赚到钱，但如果连专业知识都不具备，大概率是会亏钱的。

其次，普通投资者承受风险和应对风险的能力较弱，而基金是三种投资工具中风险最低的。

基金因为通过分散投资，把风险分散到了多种资产上去，所以可以降低单个资产暴雷引发的非系统性风险。

另外，基金也有较多的品种可以选择，如股票型基金、债券型基金、混合型基金等，有些基金因为投资的资产属于风险较低的资产，所以本身的风险也比较低。

股票投资除非可以买入很多股票，不然就很难避免出现非系统性风险。而且股票本身就是高风险资产，就算是买入多只股票，将风险分散，整体的风险仍然偏高。

期货投资则没有分散风险之说，而且期货投资因为使用了杠杆，能将风险放大，所以它的风险比股票还高。

再次，就是普通投资者可能没有太多时间和精力去研究投资，而基金因为有基金经理及其团队帮投资者研究投资方向，所以不需要投资者花太多时间和精力。

股票和期货投资就得完全靠自己了。有些人希望能走捷径，想让别人帮自己做投资或投资决策，这种人往往会成为别人的韭菜，即使赚到钱也不过是运气好。

在股票和期货投资上，是没有捷径可走的，想要做好这两种投资，唯有靠资金多花时间和精力去研究，并找到适合自己的方法。

总之，相比股票和期货来说，基金可能更适合普通人。

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