9月6日，国防军工板块异动拉升，中航沈飞涨近7%，中航西飞涨超6%，航新科技、天海防务、中航重机、航发动力、洪都航空等跟涨。

金融界7月29日消息 今日军工板块走弱，航天航空板块领跌两市，宝鼎科技、立航科技、恒大高新等跌超5％，中航重机、航天晨光、大连重工等不同程度下跌。

公司下属江机特种、北方红阳等子公司是兵器集团下属重要军工企业，重点承接多项集团内重点型号生产任务，“二十大”再提加快世界一流军队建设，首提“打造强大战略威慑力量体系”，未来五年高精尖领域的新式武器装备有望加速列装，公司后续特种装备业务有望随产品放量+定价机制改善扭亏为盈，成为业绩新增长点。

陈兴文介绍，随着“十四五”规划的实施，中国航空航天产业已经进入了红火的采购周期与快速发展阶段，产业链的上下游扩产与不断地迭代优化使得航天装备赛道不断迎来新的增长机遇，为航空装备领域上市公司的订单扩增与经营持续向好奠定了扎实的政策红利与时代战略基础。

▍“国企三年改革”收官节点，板块情绪有望提振。

1、多家军工央企发布2023年关联交易预计公告，明年航空板块高景气有望延续

2、投资建议

开源证券研报认为，当前对于地产政策底已经相对明确，预计未来需求端的政策也将持续宽松。在供需两端政策持续宽松预期下，未来行业胜者为王逻辑将持续演进，持续看好那些融资有优势、投资强度高、布局区域优、机制市场化的房企。

--安信证券

此外，随着行业整体持续高增长，产业链景气度也持续蔓延和传导。中原证券指出，从财报分析看，行业营业收入、归母净利润、盈利指标、订单先行指标等都持续向上，各产业链环节合同负债大增，表明主机厂积极备货下发订单，行业景气度先行传导到上游电子元器件、新材料、零部件加工等环节。2022Q1情况来看，行业景气度已经有从上游转移到中游的趋势，现在应该高度重视零部件加工、零部件等中上游、中游环节龙头的投资机遇。

近5日资金流向一览见下表：

【ETF全知道热点收评】今日重点聊聊国防军工、医疗和地产板块的交易和基本面情况~

此外，2021年起军工行业资产证券化运作趋于活跃，航空工业和电科集团资本运作提速，同时板块中企业的股权激励推进也明显提速。2016年至今(截至2022年11月30日)，板块内上市公司推动的股权激励96次，其中2020年以来占一半以上。

目前，军工行业基本面进入加速期，需求提速促使产能加速释放，天风证券认为，2022年产能爬坡最明显的当属航空发动机产业链。航发下游整机交付呈现加速上行态势，航发中游锻造企业扩产项目或于2022年集中进入产能爬坡高峰期，且下一轮扩产已启动。航空锻造板块中，为应对下游飞机和航空发动机需求的迅速扩张，缓解产能紧张情况，从2018年起锻件行业核心公司开始纷纷进行相应产能扩建，建设期一般为2-3年。

2）促进一二手房良性循环。支持“先买新再卖旧”家庭购置改善性住房，对拟出售家庭唯一住房的，房地产企业可延长认购期，支持其出售原住房。

风险提示：军工产业链某一环节产能受限导致军品交付推迟；装备批产过程中出现质量问题导致交付推迟；军品批量生产后价格降幅超出市场预期。

需求端刚性且增长，高增业绩有望延续

一、国防军工ETF（512810）

军工板块连日走强，哪些方向可关注

建议关注两条主线：1）航空航天高景气延续，建议关注其中增长更持久、有超额增速的标的，包括钢研高纳、菲利华、盟升电子、图南股份、高德红外、航天电器、国博电子、航发控制、中航沈飞、北摩高科等；2）除航空航天装备放量外，建议关注军工新技术、新产品、新市场，包括国睿科技、华秦科技、光启技术、臻镭科技、亚光科技、航天彩虹、中无人机、北方导航、宝钛股份等。

二、医疗ETF（512170）

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