2022实盘赛获奖者系列专访

“我曾经专业从事口腔医疗机构的投资。”本届大赛对冲套利组亚军获得者王明告诉期货日报记者，接触期货交易之前，他从事的职业和期货行业毫不相关。

股指期货对冲方法

一是现货交易与合约期货交易存在较大误差时的套期保值套利：

Hello大家好，又到了“对冲基金很有趣”的时间了~上一期我们介绍了一种古典的期货趋势跟踪策略，那么同样是管理期货类策略（也就是歪果仁所说的CTA策略），今天我们来介绍一下巴洛克风格的期货套利策略。

2017年4月底，童女士等人再去找蒋某贵时，发现他已经回深圳了，还以各种理由推脱不还钱。直至2017年5月9日，童女士等人到派出所报案。

据王明介绍，因为常常重仓交易，他也曾由于对目标品种基本面和指标研究不够深入而导致大幅亏损。“亏损原因可谓五花八门，我也从中吸取了很多教训。总之，研究足够深入才能做出有效的确定性高的决策。”他说。

2017年3月11日，位于海口美兰区的海南某传媒公司邀请一位“有为青年”来给员工“上课”，讲授金融知识。

如果市场中供给过剩，需求相对不足，则会导致近期月份合约价格的上升幅度小于远期月份合约，或者近期月份合约价格的下降幅度大于远期月份合约，此时可进行在近月合约做空，而在远月上建立同等头寸的多头合约的套利操作。

股指期货的合理状态应该是升水的（扣除分红），因为投资人用沪深300期货替代沪深300的现货，可以节约资金利息，所以投资期货的人愿意付出一定的升水去购买。另外，股票长期总是上涨的，考虑到资金成本和股市长期收益率，我认为年化6%左右的升水是合适的。年化升贴水=升贴水比例×12月/（合约到期日-当前日期）

在这个过程中，我们刻画的是“均值回归”的概率，即两个配对期货合约价格的“分久必合，合久必分”的运行规律。

对冲基金投资门槛比较高，一般每一次投资金额都比较大，投资人在对对冲基金进行投资时，需要考虑到对冲基金的投资技巧。下面，给投资者介绍以下几个技巧，供投资者参考。

另外，可转债还有一种拆分方式，如下：可转债=股票+看空期权当可转债对应的正股远超过转股价的时候，可转债的波动与股票基本类似；但是当正股下跌到转股价附近时，可转债价格由于债性的保护，下跌幅度小于正股幅度。我们可以把可转债由于债性保护，不跟随正股下跌的特性理解为看空的期权。

永续合约所引导的价格就是现货交易的价格。但是，永续合同的深层不是现货交易的深层，这将导致永续合同价格与现货交易价格之间的误差。发生此错误时，将使用资产利率进行调整。最终目标是使永久合同的价格与现货交易的价格大不相同

被告人杨某某、李某某使用本人及借用多个亲朋好友支付宝账户用于收取在“币宝”APP出售泰达币所得，其中包含多笔上游犯罪分子实施犯罪所得赃款转入被告人支付宝账号。案发后，被告人李某某退赃人民币75000元。

毕竟天下没有免费的午餐

近段时间以来，“印度崛起论”“印度超英赶中”等声音在西方舆论界频繁出现。其中的主要观点是，与中国经济面临复杂形势相比，印度正成为全球经济增长的重要引擎，目前已超过英国成为全球第五大经济体；美国对华战略竞争和乌克兰危机带来的世界大变局提高了印度的战略地位，使其可在大国间左右逢源、对冲套利；美国对华经济和科技脱钩等政策为印度振兴制造业提供“机遇”，印度有望取代中国成为新的“世界工厂”等。其结论是，印度将成为全球政治、经济和外交事务的“另一中心”，甚至世界即将迎来“印度时刻”。

其一，这种论调声称印度崛起的机遇源于中国的“弱点”，扬言中国在新冠疫情和美国脱钩断链等因素冲击下将失去“世界工厂”地位，进而鼓噪印度应抓住这一所谓“历史机遇”，迎合美国遏华战略，争取在全球产业链布局中“取代中国”。

其二，这种论调声称印度崛起的挑战在于所谓“中国打压”，指责中国有意将印度限制为“地区性大国”而非“全球性大国”，诬称中方阻碍印度“入常”，支持巴基斯坦与印度对抗或借“一带一路”在印度周边扩展影响等，并称如果印度的“机遇”最终未能兑现，最大原因就在于中国“阻挠”。说来说去，就又拐到鼓噪印度应将中国视为“崛起路上的主要障碍”，并在政治、经济、军事、外交等方面强化对华竞争。

其三，这种论调声称印度崛起和中国持续快速发展难以同时发生，宣扬当今世界“资源有限”“容不下两个人口超10亿的大国同时崛起”。因此，印度就得在“印太战略”框架下联合日本、澳大利亚等“想法一致的国家”共同推动所谓“亚洲多极化”，在国际多边场合也要阻挠中国倡议和中国方案落地推广，防止中国话语权和影响力扩大。

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