本刊编辑部 | 齐永超

近日，一家芯片龙头正在冲刺IPO，这背后，葛卫东的持股信息因此被“剧透”。此外，一家软件公司2月下旬因搭乘华为概念股价大涨，在此背后，同样可以见到葛卫东的身影……

偏爱科技股、投资版图囊括一、二级等多个市场，葛卫东的投资“生态圈”仍在不断扩围。葛卫东最新相中了哪些公司？

布局慧智微

葛卫东“造富效应”再现？

葛卫东，混沌投资董事长。早期靠投资期货发家，曾凭借期货投资使资产4年间从10万元暴增至50亿元。近年来，其重心逐步转向股票市场。如今，葛卫东已是身价高达数百亿的超级富豪。对于“混沌理论”，葛卫东表示，股市不可能被长期预测，但市场也有脉络可循，应保持和市场适当距离，排除杂念，用心感受阻力最小的方向。

近期，葛卫东仍在践行“混沌理论”。

2月23日，慧智微（全称为“广州慧智微电子股份有限公司”）更新发布了科创板首次公开发行股票招股说明书(注册稿)。资料显示，本次IPO，公司实际募资（扣除发行等费用后）15.04亿元，用于芯片测试中心建设、总部基地及研发中心建设以及补充流动资金。在慧智微披露的股东持仓中，混沌投资就赫然在列。

据慧智微披露的股东持仓信息显示，混沌投资参与了公司的B轮、C轮等多次融资，截至招股说明书签署日，慧智微的股权结构中，混沌投资持有512.96万股股份，持股比例为1.29%（见表1）。

据悉，慧智微主营业务为射频前端芯片及模组，产品端主要应用于智能手机、物联网等领域，而这类科技股正是葛卫东的一大投资偏好。

在一级市场中，葛卫东的布局领域也远不止于此。除了慧智微，葛卫东同样对另外多家科技公司进行了加码布局。

1月29日，旷达科技发布了下属公司的参股公司芯投微（全称为“芯投微电子科技（安徽）有限公司”）增资协议，包括混沌投资在内的三家机构按投前估值27.80亿元合计出资2.20亿元认缴芯投微6013.30万元新增注册资本。其中，混沌投资出资1亿元，持有芯投微3.33%股权。受该消息刺激，旷达科技股价于1月30日出现了小幅高开，不过此后交易日中转为震荡回落。

此外，葛卫东还布局了海光信息。

海光信息于2022年8月在科创板上市，据其披露的招股书资料显示，曾在2020年7月第一次增资中，混沌投资认缴4459.09万元，本次发行前，混沌投资持有公司4459.09万股股份。以截至2022年9月30日的持仓数据来看，混沌投资以4459.09万股的持仓数量位居第9大股东，换算为持仓市值约为26亿元。而该笔股份也将在2023年8月迎来解禁。

值得一提的是，2月24日，受2022年实现净利润8.02亿元、同比增长145.18%的业绩快报刺激，芯片公司海光信息股价盘中一度上涨超9%。今年以来，公司股价已累计上涨超20%（见图1）。

对于慧智微，若之后完成上市，又将会出现怎样的“造富效应”？

偏爱科技股、执著于“芯”

投资成绩单有喜有忧

除了一级市场，一级半（定增）、二级市场等领域也同样有葛卫东活跃的身影，而其布局重点也同样聚焦在科技股。从混沌投资以及葛卫东此前参与定增的情况来看，涉及的科技公司主要包括互联网软件、芯片等领域。

回顾来看，混沌投资曾早在2010年9月参与了芯片公司士兰微定增，2019年12月参与了芯片公司闻泰科技定增。近年以来，葛卫东参与的定增还有互联网软件公司用友网络、安恒信息、科大讯飞等。粗略统计，混沌投资以及葛卫东参与上述公司定增累计耗资高达36亿元，其中，葛卫东于2020年6月参与兆易创新的定增即耗资达15亿元（见表2）。

2022年三季度末，葛卫东共出现在科大讯飞、移远通信、兆易创新等8只个股的前十大流通股股东，总持仓市值为43亿元。其中，5只为科技股，合计持仓市值达32亿元，持仓兆易创新的市值最高为16.8亿元（见表3）。

整体来看，葛卫东对于上述科技股的布局有喜有忧。一些科技龙头为其创造了不俗的盈利，部分公司则制造了亏损。

兆易创新是葛卫东近年来重点布局的芯片科技龙头股之一。翻阅历史持仓显示，葛卫东曾最早于2018年二季度期间即新进成为兆易创新前十大流通股股东，至2022年三季度已连续持有达18个季度。在此期间，由于在二级市场增持、定增等原因，葛卫东的持股数量大幅增加。对比来看，2018年二季度时，葛卫东持有兆易创新252.40万股股份，2021年中报最高时持仓数量变为2951.21万股。

不过，在2021年二季度之后，葛卫东持仓兆易创新的数量持续减少，2021年三季报~2022年三季报，连续5个季度开启减仓模式。而神奇的是，在葛卫东减仓阶段，恰逢是兆易创新的股价高位。如自葛卫东首次现身前十大流通股股东至2021年三季度期间，兆易创新股价曾创出233.40元/股的历史新高，区间累计涨幅超3倍，葛卫东可谓获利丰厚（见图2）。

但由于市场等多方面因素影响，葛卫东近来参与的不少定增股却未能获得盈利。如2022年1月，葛卫东耗资2亿元认购625.98万股用友网络的定增股份，2022年7月解禁时，该笔定增浮亏30%。2021年10月耗资3亿认购92.53万股安恒信息的定增股份，2022年4月解禁时，该笔定增浮亏超50%。

不过，这些浮亏很可能都在葛卫东可承受的范围内。葛卫东曾表示，看过很多有关巴菲特的书籍之后才明白一个道理——投资的真谛是不要赔钱。“挣钱是不难的，难的是二三十年可以长时间不赔钱，才知道风险和收益要怎样去平衡。”“不要担心市场将出现怎样的变化，要担心的是你将采取怎样的对策回应市场变化。判断对错并不重要，重要的是当你正确时，你获得了多大的利润，当你错误时，你能够承受多少亏损。”

调研聚焦科技股

同时也在关注新能源

除了一级、二级市场加码布局，葛卫东也一直未停止寻找“新目标”。

如2月下旬，软件公司拓维信息、新能源材料企业龙磁科技股价迎来强势上涨，在两家公司近日的机构调研名单中，混沌投资均位列其中。

这其实只是冰山一角。据统计，2月以来，混沌投资持续活跃在上市公司的机构调研队伍中，整体来看，科技股仍是最为重点的关注领域之一。具体来看，软件公司拓维信息、奇安信、普联软件；芯片公司中颖电子、富瀚微；计算机设备公司捷安高科等均受到了混沌投资的关注（见表4）。值得一提的是，混沌投资于2月2日调研的奇安信，是葛卫东2022年三季度末的重点持仓股。

在混沌投资的调研名单中，不少公司在2月以来涨势显著，如拓维信息、富瀚微、润泽科技等。尤其是拓维信息，自2月以来累计涨幅超过50%。公司股价出现强势表现与华为、热门概念ChatGPT等多因素有关。拓维信息近日表示，公司作为华为惟一“昇腾AI/鲲鹏计算+开源鸿蒙操作系统”的战略合作伙伴，未来将在AI领域进行更多探索。此外，对于市场关注的ChatGPT技术对于公司发展的影响，拓维信息表示，将基于“AI+行业服务”领域的经验，探索与ChatGPT、AIGC类似的新技术结合，如在合同管理领域，基于ChatGPT强大的小样本学习能力可以以更低成本、更高效率实现合同智能审查功能。

在混沌投资的调研名单中，新能源也是重点方向之一。如在2月的调研名单中，龙磁科技、楚江新材、贝特瑞等均涉及新能源领域。另外，在葛卫东2022年三季度的持仓名单中，贝特瑞、容百科技均为新能源电池概念股。

对于新能源领域的机会，葛卫东曾早在十年前即有观点表示，投资任何一个行业都不能去博傻。“中国在发展中还没遇到严峻的能源问题，不过这是个大方向。我们评价新能源股估值是不是合理，还要看时机，不一定先做的就是成功的。”

迭代更新一直是行业发展的主旋律，无论对于新能源或科技赛道也同样如此。而这也意味着新的投资机会将会不断出现。那么，被葛卫东“相中”的标的，未来又将会呈现怎样的机会呢？我们对此也将持续关注。

（文中提及个股仅为举例分析，不做买卖推荐。

　　仕佳光子今日在互动平台表示，公司PLC光分路器芯片系列产品，DFB激光器芯片系列产品、以及光纤光缆和高分子材料等产品，均在千兆城市建设中得到规模批量应用。公司在密切关注CPO相关技术的发展，公司高功率CW DFB激光器芯片/器件、ELSFP模块开发、平行光组件、MPO光连接器等产品有一定的技术积累，可用于CPO封装。为此根据相关数据，整理出以下信息。

CPO概念股涨跌幅排行榜

　　以下是部分龙头企业简介

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　　锐捷网络：公司是行业领先的ICT基础设施及行业解决方案提供商，主营业务为网络设备、网络安全产品及云桌面解决方案的研发、设计和销售。自2003年成立以来，公司致力于将技术与场景应用充分融合，贴近用户进行产品方案设计和创新，助力各行业用户实现数字化转型和业务价值创新。经过近二十年的发展，凭借扎实的自主创新实力、贴近用户的解决方案和专业快捷的客户服务，公司产品和方案现已广泛应用于政府、运营商、金融、互联网、教育、医疗、能源、交通、商业、制造业等行业信息化建设领域，业务范围覆盖50多个国家和地区。

　　天孚通信：公司定位光通信领域先进光电子制造服务（
OMS-OpticalManufacturingService）。主要业务包括高端无源器件整体解决方案和高速光器件封装OEM解决方案。公司成立十多年以来，始终坚持中高端市场定位和高品质产品理念，已发展成为全球光器件核心部件领域的领先企业。

　　中际旭创：公司目前业务主要涵盖高端光通信收发模块和智能装备制造两大板块，形成了双主业独立运营、协同发展的经营模式。全资子公司苏州旭创致力于高端光通信收发模块的研发、制造和销售，产品主要服务于云计算数据中心、数据通信、5G无线网络和电信传输网络等领域的国内外客户。

　　新易盛：公司自成立以来，一直专注于光模块的研发、制造和销售;光模块在光纤终端完成光电信号转换，是光纤传输的最核心部件;光模块广泛应用于数据宽带、电信通讯、数据中心等行业。公司致力于围绕主业实施垂直整合，实现光器件芯片制造、光器件芯片封装、光器件封装和光模块制造环节全覆盖，成为具备规模化垂直生产能力的光模块及器件供应商，提高综合竞争力。

　　星网锐捷：公司是国内领先的企业级网络、通讯、终端设备、视频应用产品及系统解决方案供应商，多年来始终秉承“科技创新，融合应用”的经营理念，坚持以自主创新和行业应用为基础，致力于中国的信息化事业发展。公司主要业务发展方向是在企业级网络、云计算桌面终端、统一通信、数字娱乐、物联网、系统软件开发、智慧社区和数字家庭的产业链中，为客户提供有竞争力的综合解决方案，同时基于新技术，新的市场需求的变化，不断寻求创新，跨界思维，不断提升产品和服务的竞争力。

　　以上就是为读者们带来的CPO概念股涨跌幅排行榜的相关信息，本文是根据有关数据及近期事件所撰写分析文章，并不构成投资建议，据此操作，风险自担！（本文属于非商业性文章）

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