“无还本续贷”究竟是什么业务？为什么会被新闻联播重点报道？

现象

各地监管机构积极推动无还本续贷

从公开报道来看，2014年以来，全国各地的监管机构和银行也的确在积极开展“无还本续贷”业务。

安徽银监局2016年引导银行宣传无还本续贷创新产品，办理循环贷款、年审制贷款及其他无还本续贷等小微企业创新产品。福建银监局设置“无还本续贷笔数占比”和“无还本续贷金额占比”等两个监管考核指标，并确立两个考核指标年增长5%以上的工作目标；要求银行业机构建立“续贷企业名单制”管理制度，推动银行业机构续贷业务实现“增户扩面”。厦门银监局2017年7月表示，辖内已有18家中资商业银行推出年审制、转贷、循环贷等“无还本续贷”产品，累计服务客户3619户，贷款金额108.47亿元。今年7月，河北银监局出台《关于支持银行业金融机构开展小微企业续贷业务的指导意见》，对符合条件的小微企业，可用新发放贷款结清原有贷款，彻底缓解小微企业“倒贷”之痛。

从银行业实践看，无还本续贷的确在降低小微企业融资难融资贵方面起到作用，贷款到期后“无缝续贷”，平均省去10天-20天的“过桥”融资周转期，也随之节省了大量贷款成本。

今年5月12日，德州市小微企业银行业金融服务推进暨无还本续贷工作经验交流会召开。德州一家生产辣酱的企业，贷款到期后，通过“无还本续贷”节省500多万元费用。这是当地银监局和政府合作开展“无还本续贷”试点的一个典型案例。前几天在央视新闻联播《稳金融提高服务实体经济能力水平》头条新闻中，被作为地方创新举措和生动实践予以报道。会上传出消息称，截至2017年末，该市共有2500余家小微企业办理无还本续贷业务，金额150多亿元，为企业降低成本近2亿元。

追访

小微企业苦于“过桥融资”

一般的企业贷款模式是，企业的贷款到期后，若要续贷，需“先还旧、再借新”。很多企业为了还旧贷款，想方设法筹集“过桥”资金，甚至不惜通过民间借贷拆借高息资金，给企业带来很大的压力。

而小微企业本身贷款周期短，筹资难度大，压力更大。一旦银行没有批准新贷款，还不上利息畸高的民间过桥贷款，沉重的利息负担可以很快把小微企业压垮。2011年银根紧缩的时候，温州的很多中小微企业就是这样死的。

此后，政府有关部门就积极探索各种办法解决小微企业的续贷问题。“无还本续贷”应运而生，字面意思就是不需要还本金就能继续贷款。

调查

“无还本续贷”旨在解决小微企业融资难

追溯监管方面的规定，“无还本续贷”起源于2014年7月银监会印发《关于完善和创新小微企业贷款服务提高小微企业金融服务水平的通知》。该通知倡导积极创新小微企业流动资金贷款服务模式。对流动资金周转贷款到期后仍有融资需求，又临时存在资金困难的小微企业，经其主动申请，银行业金融机构可以提前按新发放贷款的要求开展贷款调查和评审。符合条件的小微企业，经银行业金融机构审核合格后可以办理续贷。银行业金融机构同意续贷的，应当在原流动资金周转贷款到期前与小微企业签订新的借款合同，需要担保的签订新的担保合同，落实借款条件，通过新发放贷款结清已有贷款等形式，允许小微企业继续使用贷款资金。

此后，银监会和各地银监局又多次发文，调整考核指标，推动银行开展“无还本续贷”。

2015年6月，银监会印发《关于进一步落实小微企业金融服务监管政策的通知》，要求银行业金融机构认真落实小微企业流动资金贷款的无还本续贷政策，并可根据自身风险管控水平和信贷管理制度，自主决定对到期贷款办理续贷业务的范围，合理确定续贷贷款的风险分类，无还本续贷、通过新发放贷款结清已有贷款等情形不应单独作为下调贷款风险分类的因素。

2017年，银监会印发了《关于做好2017年小微企业金融服务工作的通知》，要求银行业金融机构积极落实无还本续贷监管政策，制定内部配套制度文件。在守住风险底线的基础上，支持银行业金融机构合理提高无还本续贷业务在小微企业贷款中的比重，并根据自身风险管控水平和信贷管理制度，自主决定办理续贷业务的范围。

关注

“无还本续贷”风险关键在于审核是否严格

不过，北青报记者发现，市场对“无还本续贷”这一创新业务也一直存有争议。有评论认为，无还本续贷本质上就是债务展期，对银行来说是掩盖不良贷款的借口；对企业来说就是债滚债，不用自己掏钱还贷款。

还有人担心，虽然无还本续贷积极支持了小微企业发展，但也可能让企业产生依赖症，特别是目前还并无续贷的次数限制；对银行来说，可以减少不良贷款的产生，也容易成为银行掩盖不良贷款的工具。

国信证券银行业首席分析师王剑认为，无还本续贷有没有风险，取决于审核时是否严格到位。监管部门也规定，对于无还本续贷的企业，必须满足一系列条件，经营生产各方面良好，确保续贷质量。但市场还是担心，银行实操过程中，可能会有道德风险或操作风险，怕银行拿这个隐藏不良贷款。对此，惟一的方法，只能是监管层严加检查，尽可能加以杜绝。当然，本身就没有完美的工具，只是权衡各方利弊，选择一个相对有效的工具。

北青报记者查阅监管文件发现，必须符合一系列条件的小微企业经审核合格后才可以办理续贷。这些条件包括：依法合规经营；生产经营正常，具有持续经营能力和良好的财务状况；信用状况良好，还款能力与还款意愿强，没有挪用贷款资金、欠贷欠息等不良行为；原流动资金周转贷款为正常类，且符合新发放流动资金周转贷款条件和标准等。

本文源自北京青年报

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资料图：2019年，齐达内回归皇马。

中新网客户端北京6月23日电(邢蕊)这些年有个流行的说法，人们将科学无法解释的现象统统安上一个“玄学”标签。随着科学的不断发展，人类正在逐步揭开大自然的神秘面纱。然而在世界足坛，著名教头齐达内的“齐氏玄学”，却依旧令球迷匪夷所思。

借用“网红栏目”《走近科学》的口吻，我们发出了一连串的问题：一个其貌不扬的法国人，为何总能在重重危机下力挽狂澜、在内外交困中化险为夷？他的排兵布阵，为何总是让人迷惑不解？他的执教理念，又为何成为他人口中的“玄学”？这一切的背后，究竟是天意难违，还是另有原因？

23日，齐内丁-齐达内迎来自己48岁的生日。在这个特殊的日子里，我们或许可以从另外一个角度，解读隐藏在这个神秘男人身上的“摩斯密码”。剖析齐达内的个人经历和行事风格，他所收获的荣誉，绝不仅仅是靠运气庇护那般简单。

资料图：2016年，齐达内成为皇马主帅。

管理大师：平定更衣室

对于很多足球主帅而言，处理更衣室的矛盾一直是棘手的难题。而在西甲豪门皇马，这一问题则显得更为突出。

在齐达内执掌球队之前，皇马巨星云集，但成绩却不尽如人意。教练与球员之间的矛盾使得球队战斗力大打折扣。更衣室不和谐的新闻也屡屡见诸报端，甚至有人戏称皇马为“皇家马戏团”。

回顾皇马的历任主教练，在更衣室“摔跟头”的世界级名帅大有人在。贝尼特斯和穆里尼奥都曾陷入过“将帅不和”的种种风波之中。他们与队内主力球员的交恶，暴露出皇马更衣室难以管理的顽疾。

齐达内2016年接替众叛亲离的贝尼特斯之后，大力推行昔日上司安切洛蒂的“怀柔之术”。桀骜不驯的C罗、脾气暴躁的拉莫斯、去留不定的本泽马，都对齐达内的心理战术十分受用。作为主帅，“齐祖”也乐于放下身段，和球员们打成一片。偶尔组织个烧烤聚餐、和球员们畅谈人生谈理想，他用自己独有的方式，营造出了和谐的更衣室氛围。

此外，齐达内出任皇马主帅可谓有着天然优势。他球员生涯的巅峰时期在皇马度过，当年“银河战舰”的高光时刻也与他的功劳密不可分。在当今球星面前，齐达内无疑是令人敬仰的前辈。成王败寇的竞技场上，齐达内球员时期的种种荣耀，或许也是管理队员的一门“利器”。

如此一来，齐达内短时间内便聚集了人望，成为更衣室内的权威。

资料图：2015年03月26日，法国，2015国际足球友谊赛，法国1-3巴西，法国总统奥朗德现场观战，齐达内、亨利也亲自助阵。

知人善任：开发球员潜力

皇马主席弗洛伦蒂是出了名的精打细算。而齐达内却在球队银根紧缩期间，知人善用，将每一位球员的潜力开发到了极致。

作为一名中场大师，齐达内十分清楚如何激发球员的内在能力。在他的培养之下，科瓦契奇、伊斯科、阿森西奥等人进步显著。莫德里奇、卡塞米罗、克罗斯组成的皇马中场“铁三角”堪称是欧洲当时最强中场组合，有着统治级的表现。

而在齐达内的麾下，C罗不仅接受了轮换政策，随着年龄的增长，“齐祖”也帮助他完成了转型。齐达内让C罗更靠近中路，将他培养成一名可怕的禁区杀手。

虽然没有大动作的引援，但回想2016-2017赛季，皇马却有着全欧洲最强的阵容。齐达内甚至能够排出两套实力强劲的首发，哪怕是替补阵容，也可以击败不少欧洲强队。

因为拥有足够深的板凳厚度，皇马一改此前数个赛季后半程崩盘的窘境，成为当时欧罗巴大陆的一支常胜之师。

资料图：当地时间2016年4月26日，英国曼彻斯特，15/16赛季欧冠半决赛首回合，曼城0-0皇家马德里。皇马主帅齐达内指挥过于激动崩坏裤子露出白色内裤。

前人栽好树，后人“巧”乘凉

客观来说，在齐达内上任之初，看衰他的人不在少数。毕竟，彼时的“齐祖”只是教练界的一只“菜鸟”，他执教皇马B队的胜率也只有不到50%。

齐达内也知道，对于当时的皇马而言，他不过是个过渡教练，也可能只是弗洛伦蒂诺的权宜之计。这就意味着他并不能完全按照自己的理念来打造球队。即便如此，在齐达内执教皇马的30个月期间，依旧率队拿下9座冠军奖杯。

俗话说，“巧妇难为无米之炊”，这些耀眼军功章的背后无疑也有齐达内前任们的一份功劳，毕竟这支球队的人员班底和战术格局都是他们留给齐达内的。

穆里尼奥的到来为皇马注入了强硬因子，也为球队带来了快速反击这一安身立命的打法。安切洛蒂的上任则开启了皇马对于美丽足球的追求，而他的球员管理艺术也被齐达内完美继承。时至今日，这支“银河战舰”依旧有穆里尼奥和安切洛蒂留下的鲜明烙印。

从某种意义上来说，齐达内是站在了巨人的肩膀上。加之他的个人魅力和执教能力，最终成就了球迷口中的“齐氏玄学”。

运气，向来是强者之谦辞，弱者之借口。所谓名帅，不过是善于经营布局、协调各方；因材施教、人尽其用。齐达内“出道即巅峰”的故事即便有运气的成分所在，那也不过是他苦心造诣之后的水到渠成。因为“幸运女神”也会更青睐于准备妥当，且积极进取之人。(完)

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