本文只作为个人交易思考和总结，不作为任何投资建议，股市有风险入市需谨慎。

不知道你在做每一笔追涨之前是否会问一下自己，我今日打板或者追涨有多大概率封板，假如今日追涨成功，第二天有没有高溢价的可能，盈亏比是否划算。一旦你搞清楚了这几个问题，你的封板率和连扳概率将大幅度提高。

首先封板概率问题，不管你是追涨还是打板，大部分资金都会选择流通市值较小的个股，所以从个股选择上都会选择30亿自由流通盘以下的更容易拉板、封板、回封以及连扳，所以你应该将这类股票集中到一起观察。

其次我们应该选择什么指标作为看盘依据，大部分人都会选择涨速，但是我喜欢看超大单排序，毕竟都是30亿以下的盘子差别并不太大，一旦进攻肯定是大单先行，如果是小单拉伸有可能主力资金并没有用多大代价去拉盘，一旦风吹草动也就炸板，或者本身就是没花多少钱拉伸到板上出货。也有可能主力资金在对倒，但是这种情况除非是庄股，否则其他资金肯定会拉伸途中抛出的，所以用超大单会更加可靠。

其次打板客资金都会在10点之前操作，主力拉升所需要的资金也更高，次日溢价也高，打板资金也会在这个时间参与合力封板，或者回封。早盘炸板洗盘概率远大于下午洗盘，所以开盘半小时成功率也更高。

封板概率在形态上如果在上板之前有突破之前的压力位，板上抛压就会更小，板客和做多资金会更加坚决。尤其是第一波拉伸拉到接近涨停板位置的并不是没有能力拉板而是不想这么快拉板，同时拉伸到这么高的位置肯定也花了不少大资金的，所以上板前有超过8个点的拉升或者触板是更好的，只要超大单比较大就可以初步判断主力资金是做多，因为在板上主动卖出的大单并不多。

其次就是早盘炸板多次但是依然超大单几千万买进，这就是主力资金在做多，而小资金在出逃，为什么会出现这种情况，这种早盘炸板大概率是洗盘，因为这个位置出现在一个关键压力位置，所以这种位置第一次涨停和第二次回封都不是买点，反而第三次涨停是买点，这种情况主力资金花了这么大代价早盘洗盘第二天肯定会有溢价，如下图慈文传媒（今日标的参考，盘中就可以分析出来，早盘游戏和元宇宙板块异动）和千红制药（已经走出来的标的）。

慈文传媒

千红制药

曾经操作的标的桂发祥，其实你在盘中就可以看出来主力资金拉到最后一档就到涨停，而且这笔拉升出现了很多百万超大单，我记得我当时看到有3000万左右的超大单净流入，然后我看了以下这个位置是一个突破位置，快速回调大卖单并没有多少，说明主力资金是看多的，如果只是为了做盘K线他完全可以不在10点之前拉升，同时上午封板之后又出现了斑斑洗盘，第二天小幅高开后大幅下跌洗盘走势，如果你对当天资金和技术分析不透的话肯定早盘会割肉走，你挣的每一分钱都是你对市场的理解。所以要重仓个股，仔细观察分析一个股票，不然很难清楚把握主力资金动向。

桂发祥

如何提高第二天溢价概率呢？这里就需要考虑抛压，题材发酵、流通市值了。流通市值肯定不能太大否则连扳概率大大降低尤其是大盘较差的情况下。其次就是抛压，近期上方没有明显抛压，或者突破关键压力位，或者首板涨停有放量洗盘，否则题材发酵很好资金也会大幅震荡，很难拿住筹码，最好是首板进去很多主力超大单，就算第二天没有溢价洗盘第三天或者第四天就会拉升，很少亏钱出局的。

根据以上观点你完全有能力在盘中就对即将涨停或者涨停炸板个股进行分析，进而选择能够封住涨停第二天还大概率有高溢价的个股进行重仓买进。比如今日的人人乐、积成电子、慈文传媒就是能够给你时间分析又能够买到的个股，那些没有分析过的个股你敢保证第二天能够有高溢价，当日封死涨停你都没法保证。

首先分析板块和题材，人人乐是零售消费、慈文传媒是游戏元宇宙、积成电子是汽车都是盘中表现很好的板块题材。人人乐竞价和开盘超大单参与就很多，第二分钟就触板了，但是当时成交量太少不敢半路，重仓半路在这个高位还是有一定风险毕竟回调也在8个多点半路意义不大，第二次拉板超大单就更多了，炸板之后主动卖出的超大单其实并不多，所以炸板之后我参与了排板，板上主动卖出大单其实并不多，因此主力资金还是比较看好的，毕竟突破压力位置打开了上涨空间后期，另外自由流通盘子也才20亿，还是有连扳可能的。

人人乐

其次分析慈文传媒，早盘中科云网、安妮股份大涨，整个互联网板块表现很好。其次慈文传媒早盘炸板之后快速回封后才开始下跌，同时超大单并没有出现负数情况，说明还是有主力资金做多，第二次回封的时候超大单也是很多是可以直接打板，同时很多开盘半小时炸板的个股是洗盘的情况，另外该股又处于关键压力位，且盘子又较小因此回封是可以直接跟进第二天是会又溢价的操作。

最后积成电子是汽车、软件、云计算等多概念，今天大盘走势良好，汽车板块反弹。其次个股自由流通市值27亿也不算很大。最后个股拉升非常强劲有力上板，都是一些超大单，均线也是快速跟上，说明拉升之前根本没有什么成交量。这种盘中快速上板有两个点非常关键，第一点就是上板的时候均线能不能快速跟上到4个点以上，其次就是这个拉升是否强劲有力，尤其是超大单是非常关键的，如果满足这2点炸板之后可以低吸一笔，回封的时候重仓排队买进。这让我想到了之前的操作新华联和中成股份，这2个都是上板超大单拉升非常有力，均线快速跟上，上板的时候均线已经达到4%以上。

积成电子

新华联

中成股份

上一篇文章提及到市场有效性理论/假设，这是现代金融建模的理论基础。但在真实的交易战场里（不包含股价操纵等违法的操作），除了数学，还有人性。但人性的收益率，没有办法被量化。实际的市场收益，除了 无风险利率 + 风险溢价* Beta 外 ，还需要加上 “人性溢价”。而“人性溢价”，才是真正让交易员跑赢大市的主要原因。下面三种交易，便是通过 "人性溢价” 赚取超额收益的策略。篇幅有限，不能充分论及所有内容，对于想了解详细内容的朋友们，请到图书馆查阅。

第一个，momentum trading （动量交易）

Momentum trading是指以股票价格的动量为基础进行交易的方法。这种交易方法假设股票价格如果有上升趋势，那么它很可能会继续上升；如果股票价格有下降趋势，那么它很可能会继续下降。因此，投资者在进行momentum trading时，会买入那些有上升趋势的股票，并卖出那些有下降趋势的股票。momentum trading通常是采用技术分析的方法来进行的，投资者会利用股票的价格、成交量等数据来判断股票的动量。

第二个，value effect（价值投资）

Value effect指的是股票价值与股票的实际价格之间的差异，即投资者可以在购买股票时获得的折扣。这种现象通常出现在市场上有许多投资者认为某只股票价格低于它的价值时。投资者在这种情况下会买入这只股票，因为他们相信股票的价格会因为市场上的需求而上升，使他们能够获得投资收益。Value effect通常是投资者采用价值投资策略时会出现的现象。价值投资是一种投资策略，旨在通过买入价格低于它的价值的股票来获取投资收益。投资者在采用价值投资策略时，会寻找那些被低估的股票，并买入这些股票。如果市场上的需求增加，股票的价格就会上升，投资者就能够获得投资收益。另外，Value effect也可能会由于其他因素而产生。例如，如果一家公司的业绩好于市场预期，那么投资者可能会买入这家公司的股票，导致股票的价格上升。在这种情况下，股票的价格上升并不是由于它被低估，而是由于公司的业绩好于预期导致的。

第三个，bubble and crash （泡沫与破裂）

Bubble and crash指的是股市泡沫破裂的现象。当市场上的股票价格过于高估时，就可能会出现泡沫现象。投资者在这种情况下会大量买入股票，导致股票价格进一步上涨。但是，由于股票的价格高于它的价值，因此这种情况是不可持续的。当市场上的投资者开始意识到股票价格过高，并开始大量抛售股票时，股票价格就会下跌。这就是所谓的破裂现象。泡沫破裂会导致投资者遭受损失，并可能会打击市场的信心。

泡沫是指市场上出现了高高在上的资产价格，这种情况通常是由于市场上的投资者对某种资产的需求量过大导致的。如果这种情况持续下去，资产价格就会被高估，这时就可能出现泡沫。

泡沫破裂则指当资产价格开始下跌时，投资者开始抛售资产，导致市场上的资产供应量增加，价格进一步下跌，这时就可能出现泡沫破裂的情况。

要判断一个市场是否存在泡沫或者处于泡沫破裂阶段，需要对市场进行整体分析，考虑因素包括但不限于：

资产价格是否存在明显的过高或过低情况

投资者的情绪是否过于乐观或悲观

市场的供求关系是否存在失衡

经济和金融环境的变化情况

在进行分析时，还需要考虑到市场的历史发展情况，以及各种因素之间的相互关系，才能准确地判断市场是否存在泡沫或者处于泡沫破裂阶段。

历史上有什么bubble and crash 的例子？

历史上曾经发生过许多bubble and crash的例子。其中最著名的例子是1929年的股市大崩溃。当时，股市的泡沫现象非常明显，股票价格过于高估。但是，当市场上的投资者开始意识到这种情况时，他们开始大量抛售股票，导致股票价格下跌。最终，股市出现了大幅下跌，导致许多投资者遭受损失。

　　此外，还有许多其他的bubble and crash事件。例如，2000年网络泡沫破裂，导致许多互联网公司的股票价格大幅下跌；2007年房地产泡沫破裂，导致房地产市场的价格大幅下降。这些事件都表明，bubble and crash现象会导致投资者遭受损失，并可能会打击市场的信心。恐慌/贪婪的情绪都会让投资者放大市场信息的作用，并过度反应到价格上。这便是”人性溢价“。最后请朋友们注意投资或交易都有一定的风险，在进行任何交易时都需要谨慎行事。

我们在炒股的时候，一定要对市场个股的消息有一定的敏感性。我们的股票对于政策的依赖程度还是很大的。有的时候一个好的消息意味着我们的股票，可能会马上飞起。其实现在炒股，比拼的就是对于各种信息分析的能力。

股票溢价大宗交易是利好还是利空？

股票溢价大宗交易肯定是一种利好。不管是谁，他们购入股票的目地肯定是为了赚钱。现在赔钱的买卖谁还干呀！一般来说，主力进行溢价的方式购入股票，就是获得了我们不知道的，对于这支股票利好的消息。

例如，一些机构通过自己的研究，认为汽车芯片行业会进入快速发展的轨道，在这种的情况下，他们为了达到快速吸筹的目地，可能就会选择通过大宗交易的方式购进股票。这个为了快速地完成交易，机构也是会接受溢价的成交价的。

什么是大宗交易？

我们炒股股票，通过交易所完成的交易可以算是一般的交易。这样的情况下，我们就是买入目标股票一手的股票都是可以的。但是对于机构而言，他们的成交量要比散户大得多，这个时候为了方面股票的交易就有了大宗交易的规定。

不同的交易所，对于大宗交易最低金额的要求是不同的。例如《上海证券交易所交易规则》里面就规定了，在上交所A股的大宗交易需要在交易量30万股以上或交易金额在200万元人民币以上才可以。

溢价大宗交易面临的风险

我们上面所说的情况是一般的情况下，如果上市公司自己的业务发展的又快又好，溢价的大宗交易当然是利好了。我们需要注意的是，大宗交易的溢价不会太多。一般而言，机构为了自己的利益考虑，大宗交易一般都是折价的。

如果公司业绩不理想，所在的行业又差，突然出现溢价很厉害的大宗交易。对于这样的情况，投资者也是需要好好甄别一下才可以。

例如，一个上市公司的股价只有20元/股，同时它的业绩也是出现了大幅度的亏损。在这样的情况下，突然出现了50元/股死亡大宗交易，你说这样的情况是不是很不正常！

今天曜哥上班时无意发现数字经济ETF在集合竞价时，溢价22个价格，立马登陆账户准备卖出，可惜没有成交，如果再早一点下单，这笔交易还是不错的。

具体情况是这样的

今天早上8点16分，发布一条新闻是讲国务院关于数字经济的一些利好消息。

受到消息影响，股市里数字经济ETF比净值高开了20个价位，当时我就发现了，因为这部分资金平时可能是追热点的，不是很关注基金的净值，这是正确的操作就是卖出ETF，然后等开盘净值回落之后再买回来，完成交易以后成本价就会下降一些。数字经济ETF的价格不高，20个价位还是很不错的利润呢。

只有ETF可以这么操作，换成LOF和股票就不行了，因为股票是主力操纵的，股价不是市场说的算，LOF是不公布净值的，因此只能是ETF。

这么说明白了吗？

这笔简单交易可以说风险非常小，也有可能不成交，就看谁的反应快了。

不成交也没有损失。

还有1点，最好是使用电脑段交易，因为电脑的交易里有个功能是对买对卖，可以迅速的完成买进和卖出交易。一般的通达信软件都有的。

每天都有很多新闻对市场的价格都会造成影响，抓住这种机会我觉的是非常必要的，毕竟积少成多就是赚嘛！

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