股票基本面分析的主要内容及股票基本面分析的基本步骤

2024-02-11 05:43分类：股票入门阅读：

一、基本面分析定义：基本面分析又称为基本分析，是以证券的内在价值为依据，着重于对影响证券价格及其走势的各项因素的分析，以此决定投资购买何种证券及何时购买。

二、基本分析的假设前提是：证券的价格是由内在价值决定的，价格受政治的、经济的、心理的等诸多因素的影响而频繁变动，很难与价值完全一致，但总是围绕价值上下波动。理性投资者应根据证券价格与价值的关系进行投资决策。

基本分析主要适用于周期相对比较长的证券价格预测、相对成熟的证券市场以及预测精确要求不高的领域。

三、基本面分析根本

股票市场基础分析主要侧重于从股票的基本面因素，如宏观经济、行业背景、企业经营能力、财务状况对公司进行研究分析，试图从公司角度找出股票的内在价值，从而与股票价值进行比较，挑选出最具有投资价值的股票。

要确定公司股票的合理价格，首先要预测公司预期的股利和盈利，我们把分析预期收益等价值决定因素的方法称为基本面分析。

基本分析包括：

1）宏观：研究一个国家的财政政策、货币政策、通过科学的分析方法，找出市场的内在价值，并与市场实际价值作比较，从而挑选出最具投资价值的股票。

2）微观：研究上市公司经营行为和相应的经济变量，为买卖股票提供参考依据。比如：股票质押说明经营不好。

财务分析是一门必修课。财务报表作假，故意虚报瞒报、直接作假。最有力的还是公司年报。年报的附注要特别注意。

四、基本面分析步骤（顺序）：宏观经济——公司所在行业——公司分析。

宏观经济的分析不用太深入，有个大概的了解就可以了。

行业分析一般指的是对行业景气度的分析，好的公司有时候可以弥补不好的行业。

基本面分析并没有定式。侧重面不同，结果会不一样，中石油，中石化，护城河宽。

价值投资很大程度依靠基本面分析，是抱着“以身相许”的态度。以股票分红和增值为目的。与现行资本市场的发展有不相适应的地方。投资与投机要相结合。但基本面分析是非常重要的，在投资的基础上才结合当前形势进行投机。

五、基本面分析有两项基本任务

1.一项任务是评估证券的内在价值，其作用在于为判断证券市场价格的高低确立一个参照标准。

2.另一个主要任务就是因素分析。它是试图通过与证券价格存在逻辑联系的各种因素的分析，探索证券价格决定及其变动的内在原因，并在此基础上对证券价格的走势进行判断。中国股市存在信息的滞后性。

六、决定和影响价格的因素：

1.按内容分有：政治、经济、社会、自然、政策、战争、市场、心理因素等。

2.按层次分有：宏观经济、行业和企业等多个层面的因素。

3.按地域分有：有国内、国际因素。

4.按发生时间分有：已发生、正在发生和将要发生的因素。

5.按影响广度分有：影响整个市场、影响局部市场和影响个别证券价格的因素。

6.按信息的充分程度分有：确定性、不确定性和风险性因素。

7.按发生状态分有：常态和突发因素；按以价格变化方向所作用不同分有：利多、利空、中性因素。

8.按影响对象不同分有：影响债券、股票、期货、期权价格因素。

七、基本面分析工具

每日市场传闻汇总

汇集了证券市场最火的各种传闻，真真假假、见仁见智、。主要论坛和微博。

股票学习网