从2004年开始做投资，接触过股票、期货、权证、基金，总的算起来仍然是亏损居多，数载沉浮，感触颇深，年近五十，终于沉下心来，专注投资基金，逐步形成自己的投资操作方法。看到网上很多大V成天猜涨跌，看形态，我也只是看看，并不把他们的观点作为自己的操作指导，按照自己的思路和规则，近三年小有盈余。我不再追涨杀跌，不再冒进买卖，秉承中长线投资为主，短期投机为辅，不断降低成本赚取收益。我的目标很简单，跑赢大盘，单年不亏损，持续稳健增值。今年目前还是正收益，相对于整个市场，我还是满足了。下面就象大家介绍下我的操作方法。其实也不复杂，就是仓位控制法。

1、首先，确定每年的大盘高低区间。每年初，各投资机构做年度总结分析，都会对下一年股市做点位预判，多看几家机构的观点，然后确定个人保守操作范围，比如，去年很多机构说今年的大盘会在2800-3800间震荡，我最终确定自己的保守操作区间为：2800-3500点。在半年结束的时候，根据上半年情况，我又调整为2800-3300点。

2、确定自己的资金额度。我可用于投资的总资产有90万，为了分散风险，我用30万买保险公司的理财保险，年收益4.5左右；用20万买银行的季度和半年理财，年收益3.5左右；用40万放证券账户，用于基金投资。这样，我的常规资金为40万，后备资金20万，特别资金30万。

3、以2800-3500区间计算，中位数为3150点，在这个位置为半仓，我的基金持仓20万，然后在3150点上涨下跌5%，我会相应加仓减仓剩余资金20万的5%，也就是10万。

4、当股市跌破我的区间低位，我会动用备用金加仓。当股市涨过我的区间高位，我会留部分底仓比如5-10万，去赚取超额收益。

5、选择好赛道，长期坚守。基金不象股票，任何行业跌多了都会涨，涨多了也会跌。我们要做的就是在涨跌中通过仓位控制，不断赚取收益，降低成本。目前我选择的行业有医疗，白酒，新能源，光伏，证券。刚开始都是平均投资，在投资过程中根据行业走势来调整持仓，但所有持仓总金额必须按照前面的原则来控制。

6、账户资金如果没有买入基金，每天就去做逆回购，一般是2个点左右的收益，增加资金利用率赚个早餐钱。

今年我的医疗最多亏损30%，白酒最多亏损20%，总亏损最多达到7万，在大盘2800点的时候，我首次动用备用金，持仓总额到60万，反弹过程中仍然按照仓位控制规则不断减仓，目前仓位仍然是20万，但是全年已经开始盈利。

以上只是个人战法，投资无常胜将军，也没有固定的方法，我的办法也不是最好的，只是我觉得比较适合年近50的我。

仅供读者参考，希望能给大家带来一点思路。

 

 

这是本书的最后一章，我们前面讲的都是如何选基、买什么基等与买相关的内容，并没有谈到与卖有关的知识，那今天就会讲到。

我们投资的目的是赚钱，投资中常说到的“落袋为安”，意思就是只有卖掉产品把钱放进自己口袋才真正达到自己的目的。

从买入到卖出再到下一次买入，这是一个循环往复的过程，如何买卖，只要把这个过程弄明白就可以了。

一、确定买的方式

有三种方式：一次性买入、定投、大额分批买入。

因为投资对象的特点不同，所以我们的买入方式也不一样，这很好理解。

一次性买入只适合于波动小的对象，如货币基金、纯债基金、偏债型混合基金、保守的二级债基。

定投适于波动大的对象，如股票基金、混合基金、可转债基金、激进型二级债基。不适合于波动小的产品，因为对资金产生了闲置。

大额分批买入，是定投的补仓方式，也适合于牛市初期及资金量很大的情况。

二、选择基金

包括基金组合，前面文章均已详细介绍，本文不再赘述。

三、如何买入

1、一次性买入没有过多介绍的，有钱了直接投就是了。

2、定投：

1）选择波动大的股票基金，主动型被动型都可以。

2）确立投资计划，分无本金、有本金两种。

无本金，仅依靠每月收入进行定投。定制周期可以考虑月定投，定投日定为每月发薪日的后几天，类似于强制储蓄。

有本金，利用当前的闲置资金进行定投。确定定投与补仓二者的资金比例，比如8:2，80%的资金用来定投，20%的资金用来单笔追加补仓。

3）确定定投期限，一般三年打底。

4）还要设定心目中的亏损底线，比如历史最大回撤是40%，那我们就考虑45%。

5）根据定投期限分配每期定投金额。用资金总额乘以0.8再除以期数（月定投是36期，周定投是156期）。

6）根据亏损底线确定单笔补仓的时机和金额。如底线为45%，分三次补，即每跌15%单笔追加一次补仓。金额为总金额乘以0.2再除以3。

3、大额分批买入：

1）选择波动大的基金。

2）确立投资计划，设置亏损底线及投资期数。如预计亏40%之前分4次投入，则在每跌10%的投入1/4的资金。

3）按照计划进行投资。

四、如何卖出（止盈）

在投资过程中，“卖飞了”“早知道早就应该卖了”这两种情况大家可能会经常感受到。如果有了自己的一套卖出理论，即便卖错了，也不会后悔到捶胸顿足。

常见的止盈方法有：目标收益止盈法、最大回撤止盈法、估值止盈法、市场情绪止盈法。

目标收益止盈最好理解，就是在投资前设定一个收益目标值，达到了即全部卖出止盈。

最大回撤止盈法，是预先设定在投资赚钱后允许它再回跌多少这样的值，比如5%。当收益达到10%的基金又回跌了5%，那我就把它卖掉，以保住胜利果实。

估值止盈法，在建议大家一定要选择低估时买入，那卖出时也可以用到这个指标，即在高估时卖出。

还有市场情绪止盈法，前面几个差不多是定量分析，这个就基本是定性分析，因为市场情绪这一块需要时间显现，同时还可能有一定“滞后性”。

所以，我们在卖出时，也可以选择分批止盈。我们在分批买入时是因为不知道什么时候是底，在卖出时，也因为不知道什么时候是顶，所以也可以选择分批卖出，跟分批买入一样，也需要提前设置好几个指标。

五、需要更换基金的情况

我们鼓励大家长期投资，降低操作的频率，但当一些具体情况出现时，哪怕止损，也还是需要把基金卖掉。

这其实也就是我们选择基金时的几个指标发生根本性变化后需要作出的调整对策。

1、主动管理型基金更换基金经理：

我们选择主动管理型基金时，一个重要指标就是参考基金经理的历史业绩，如果基金经理都换了，那我们也就失去继续选择这支基金的理由了。

2、主动管理型基金投资风格发生偏移：

我们是根据自己的投资偏好及风险承受能力，选择了具体投资风格的基金，比如我只想投资大盘价值型，但基金突然变换为小盘成长型，那它的波动肯定让我不能接受，那就必须要更换基金了。

3、基金规模发生巨额变化：

突然变得很小，比如小于5000万，就有被清盘的风险，这个不能要了。同时，突然变小还可能存在我们不清楚的事项，有潜在风险，也不建议继续持有。

市场火爆，突然变得很大，基金经理的管理规模突然涨了几十倍，这对我们来说风险也比较大，也建议更换。

4、所投资的行业可能会终结：

也就是投资的行业可能变成夕阳产业，我们不建议继续投资。

5、基金业绩长期垫底：

这个肯定不能要，因为跟我们“选历史业绩好的基金经理”是相背的，可以给他一定时间的机会，但长期低迷我们也耗不起。

当然，按我们之前的选基思路，4、5两种情况基本不会出现，前面三种不是我们的意识所能左右的，所以要特别注意。

 

《基金实战投资指南》系列文章基本告一段落，这也是我读这本书的读书笔记，通过输出来巩固自己的知识输入。如果大家还有没搞明白，可以把这本书买来看下，也可以给我留言交流。

如果大家对基金投资感兴趣，请持续关注我，我会不断更新基金相关的理论与实战知识。

 

上次有个粉丝问我，她一共有20万理财资金，买20个基金，算不算多？要怎么分配？

 

其实有很多粉丝都有这类困惑，有一笔钱要投资基金，也听别人说鸡蛋不要放在同一个篮子里，那到底是买几个基金最妥当呢，有没有固定基金个数的配置可以抄作业呢？

 

那，今天我从三个方面来教大家怎么决定自己要买多少只基金！

 

下文包括：

1. 基金买太多带来的隐形亏损
2. 怎么根据自己的情况决定基金数量
3. 可参考的基金配置模板

 

基金买太多带来的隐形亏损

 

基金买太多并不是好事，过于分散的持仓会导致很多的隐形亏损！

 

那基金买太多一般有两种情况：

 

1.撒网式买基，每个基金买“10块”

 

因为基金的购买门槛很低，所以很多小伙伴就会买个10块、100块，试试水。

 

但其实这种试水行为完全没必要，有这子弹留着给好基金补仓，不是人间美事吗，干什么给垃圾基金送钱呢~

 

 

2.看对眼就买来试试

 

之前有个粉丝，5000块钱，买了200个基金，就算用基护宝管理，截图录入都录得手酸。

 

这数量，都快赶上量化基金买的股票数了~

 

他也坦诚跟我们说，自己根本没空天天去看这么多个基金，有些就是看对眼了就买，有些是追热点买！

 

结果现在亏得只想关灯吃面。

 

 

以上两种买太多的情况你有吗，那买太多到底会带来哪些隐形亏损呢？

 

持有的基金可能持仓高度相似

 

假如你买了

张坤的易方达蓝筹精选混合、易方达优质精选，

萧楠的易方达消费行业，

王宗合的鹏华匠心精选，

刘彦春的景顺长城新兴成长混合，

 

恭喜你，这些的基金的持仓，都有好多好多白酒！

 

 

别看鹏华匠心精选持仓占比没那么高，但王宗合买的股票多，分配到每个股票上的占比本身就不高，在他的持仓里，3、4个点的占比已经非常高了。

 

像这样高度相似的持仓，要是你不幸都买了，那白酒行业下跌的时候，可真是没地方哭了~

 

当然了，不止白酒，像很多粉丝又买了诺安成长又买了半导体ETF，就很没必要，还有很多基金，大部分基民都是不明所以买了，殊不知大家都是差不多的持仓，差不多的思路~

 

无法控制风险

 

买太多基金，就容易造成风险太大。

 

我说过很多次了，行业基金的波动很大，而且在风口是猪，行情不好可就汤都没了。

 

即使基金不是都买行业基金，那买其他混合型基金也无法控制风险啊！

 

遇上行情不好的时候，没有抵御型资产，只能仍由市场鞭打你，天天看着一个个都是亏，这心态很容易就崩了。

 

 

需要卖基金的时候，不知道怎么卖，甚至优先卖赚最多的

 

这个问题，上次我在基金太多怎么瘦身这篇文章里，已经跟大家聊过怎么处理基金太多不知道买卖的情况。

 

但上次依然有个粉丝，不会给自己的持仓做减法，遇到紧要用钱的时候，不管三七二十一，先把赚最多的给卖了一批。

 

结果我一看，这留下的要么持仓过于集中，要么本身就是个垃圾基金，对于垃圾基金上次我也出了垃圾基金怎么判断和处理的文章给大家了，大家有这情况的话， 一定要看，这时候不应该偷懒！

 

当然了，我不是说卖基金的时候不能卖赚最多的，而是应该根据我们的配置，基金具体的情况去做分析，不要瞎决定，不然可能会让我们后面的收益惨不忍睹！

 

不知道自己的收益主要都源于哪些基金，无法深度跟踪

 

基金买太多了，就会有应接不暇的感觉。

 

赚了也不知道是什么赚了钱，是什么投资逻辑赚了钱，亏了也不知道是暂时市场波动，还是真买到垃圾基金。

 

完全没精力深度跟踪自己买的基金，只能是听天由命，这样的持仓可是相当危险，这就算牛市来了，都不一定能把握住，那不就是白白的忍受亏损吗！

 

小结

 

总而言之，基金买太多，不是很明智的投资选择，带来的隐形亏损，可能让你亏光了底裤都不自知。

 

那到底买多少只基金最合适，应该怎么因人制宜的决定基金数量呢？

 

下面基姐我就给大家出出招。

 

 

怎么根据自己的情况决定基金数量

 

1.把自己的行业偏好列出来，行业基金建议1-3个

 

这里是指大家自己特别看好的行业，一般有1-3个就差不多了，可不要行行都看好，这样可就成“渣男”了。

 

行业基金波动很大，加上如果买太多行业基金，同一行业的持仓过于集中增加风险，不同行业的，等于把A股买个遍，回头收益此消彼长，等于没赚。

 

所以大家可以筛选出自己最看好的1-3个行业，从中去挑选基金经理实力最好的基金作为长期定投的目标。

 

2.把自己的风格偏好考虑清楚，同一风格的基金只买1-2个

 

我们大致可以将风格简单分成大盘成长、大盘价值、小盘成长、小盘价值。

 

这些风格对应着不同的基金，当然了，我们大人可以都要，但这样的话市场风格轮动的时候，我们可能赚不到钱（因为买得太平均）

 

这里我们要有侧重点，要取舍，比如你是偏好价值类，那就买银行、地产等价值股持仓多的主动型基金。

 

注意了，不要买一堆的成长类基金也不要买一堆价值类的，这样会让我们的风格过于集中，尤其成长类的在市场震荡情况下波动很大，如果你的投资心态不好，很容易大起大落。

 

 

 

3.债基更应该分散配置，建议买3-5个

 

很多小伙伴以为债基都是波动比较小，买个做稳健配置就行了，于是十几二十万的，就买一个债基，然后其他资金都买股基。

 

这个行为大漏特漏！

 

债基由于本身的特性，一般不会跟股基一样回撤三四十个点，但债基要是回撤2个点，就已经是很大的回撤了！

 

还有的遇上这种暴雷的债基就更惨，跌幅超出你想象！

 

所以不能单看回撤的百分数就觉得稳定，亏不多，买一个就行了，这样一是没有起到稳健配置、平衡配置的效果，二是单买一个债基，一旦出现债券熊市或流动性危机，那就不知道要绿多久了。

 

所以，债基也要分散配置，3-5个比较合适，分散一下风险，真正起到配置作用。

 

搞钱基地有话说

 

买基金，不求多，但求精，配置要做好，才能真正起到应对市场的作用，不要跟风炒热点，也不要追涨杀跌，更别听朋友推荐购买基金。

 

自己心里要对配置有想法，自己是稳健型、平衡型还是激进型，这些都对应着不同的配置思路。

 

投资，最大的敌人不是市场，而是自己！

 

我们没办法预测市场，但一定要学会应对，管理好自己的基金，就是第一步。

 

群里很多大佬也会分享自己的配置，可以进群和大家聊聊哦~

 

我们在实际操作买卖基金的时候，应该了解一下基本的买入和卖出的规则，那基金的买入和卖出规则是怎么算的呢，基金买入时间和确认份额时间是什么呢，我们来详细了解一下。

1.基金当天交易时间卖出，基金的购买和赎回都是以当天下午3：00为界。

2.下午3：00前购买或赎回的都按当天交易结束时的基金净值计算的。

3.当天下午3：00后购买或赎回的，按第二天交易结束公布的净值计算。

4.每天晚上大概8点后基金开始陆续更新净值，有些可能会迟点，不要着急，凌晨一过技能看到前一天的收益，另外还有一点要注意，有些混合基金含有港股，这样的话有时候就可能出现净值没有更新，其实是因为当天港股休市了，所以净值暂时没有更新，当天没有更新的收益后面会补回来的，所以不用担心，这是正常的。

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