各位同学，话不多说，日内交易策略分享如下：

01 区间突破

波动区间突破交易，根据昨天波动幅度的一定百分比，来触发当日的突破性交易。如果昨天的波动幅度是异常的，应该对该波动幅度进行必要的调整，以保证其合理性。

主要特点：

日内交易策略；

区间突破基于昨日振幅与今日开盘价的关系；

昨日振幅＝昨日最高价-昨日最低价；

上轨＝今日收盘价+N*昨日振幅；

下轨＝今日收盘价-N*昨日振幅；

当价格突破上轨，买入开仓；

当价格跌穿下轨，卖出开仓。

02 菲阿里四价

昨天高点、昨天低点、昨日收盘价、今天开盘价，可并称为菲阿里四价。它由日本期货冠军菲阿里实盘采用的主要突破交易参照系。此外，因菲阿里主观心智交易的模式，决定了其在实际交易中还大量结合并运用了“阻溢线”的方式，即阻力线、支撑线。

主要特点：

日内交易策略，收盘平仓；

菲阿里四价指昨日高点、昨日低点、昨日收盘、今日开盘；

上轨＝昨日高点；下轨＝昨日低点；

当价格突破上轨，买入开仓；

当价格跌穿下轨，卖出开仓。

03 空中花园

开盘突破，是最快的一种入场方式。当然出错的概率也最高。开盘第一根K线是收阳还是收阴，是判断日内趋势可能运动方向的标准。在当天开盘高开或低开时更有效。

主要特点：

日内交易策略，收盘平仓；

空中花园在当天高开或低开时使用，即当开盘价>=昨天收盘价*1.01或开盘价

上轨＝第一根K线的最高价；

下轨＝第一根K线的最低价；

当价格突破上轨，买入开仓；

当价格跌穿下轨，卖出开仓。

04 横盘突破

较易于实现量化的形态突破，有分形、窄幅横盘突破、各种K线组合、双底双顶、缠论三买三卖；较难于实现量化的形态突破，有趋势线、圆弧顶底、旗形、菱形、三角形等各种经典技术分析形态，趋势之后是盘整，盘整之后是趋势。横盘突破的交易策略，充分体现了波动性循环的价格波动规律。我们需要做的事情就是，合理量化盘整的定义，比如周期跨度、波动的幅度。

主要特点：

日内交易策略，收盘平仓；

横盘突破在过去30根K线的高低点围绕中轴上下0.5%的范围内波动时；

上轨＝过去30根K线的最高价；

下轨＝过去30根K线的最低价；

当价格突破上轨，买入开仓；

当价格跌穿下轨，卖出开仓。

05 转向交易

相对而言，基于固定点位的突破，可能受制于品种价格区域的变化而变迁；而其于固定百分比幅度的突破，则较少受到类似的困扰，除非该品种的波动性水平发生巨变。

主要特点：

日内交易策略，收盘平仓；

转向交易基于今日开盘价；

上轨＝今日开盘价+今日开盘价*0.01；

下轨＝今日开盘价-今日开盘价*0.01；

当价格突破上轨，买入开仓；

当价格跌穿下轨，卖出开仓。

06 HANS123

作为外汇市场上广为流行的一种突破交易策略，HANS123以其简洁的开盘后N根K线的高低点突破，作为交易信号触发的评判标准。这也是一种入场较早的交易模式，配合价格包络带、时间确认、波动幅度等过滤技术，或可提高其胜算。

主要特点：

日内交易策略，收盘平仓；

HANS123在开盘30分钟后准备入场；

上轨＝开盘后30分钟高点；

下轨＝开盘后30分钟低点；

当价格突破上轨，买入开仓；

当价格跌穿下轨，卖出开仓。

07 日均ATR突破

我们有理由相信，当一定幅度的ATR波动性幅度已经发生，我们更愿意去赌日内波动方向朝着这个已经完成一定ATR幅度的方向继续发展，比较的基准，可以是开盘价，也可以是日内已经创下的新高、新低记录位置。可以算过去10天内的ATR。

主要特点：

日内交易策略，收盘平仓；

日均ATR突破基于今日开盘价与过去N个交易日平均ATR的关系；

上轨＝今日开盘价+N个交易日平均ATR*M；

下轨＝今日开盘价-N个交易日平均ATR*M；

当价格突破上轨，买入开仓；

当价格跌穿下轨，卖出开仓。

08 ORB突破

ORB突破交易最早于1988年由美国基金经理托比提出。他通过衡量开盘价与最高价、最低价距离的较小者，为失败突破幅度，后市一旦超过这个幅度，便认为是真正的突破。在实际应用中，早盘的突破、窄幅波动后的突破，可作为有效的过滤条件。

主要特点：日内交易策略，收盘平仓；

ORB失败突破基于过去N个交易日ORB指标；

上轨＝今日开盘价+N天ORB*M；

下轨＝今日开盘价-N天ORB*M；

当价格突破上轨，买入开仓；

当价格跌穿下轨，卖出开仓。

过去失败的次数多，下一次成功的概率就比较高。

09 分时均价突破

分时均价黄线因其广泛出现于各种交易软件的分时均价趋势图中，因而，就交易策略的自我实现语言而论，它的地位格外突出醒目。

主要特点：

日内交易策略，收盘平仓；

分时均价黄线基于今日分时图均价；

上轨＝当日分时均价黄线；

下轨＝当日分时均价黄线；

当价格突破上轨，买入开仓；

当价格跌穿下轨，卖出开仓。

10 日内ATR波动性突破

侧重于短期市场波动率的变化评估。波动性突破，在一定程度上具备适应市场的能力，在实际应用中适应不同市场环境的能力更强。

主要特点：

日内交易策略，收盘平仓；

日内ATR突破基于当根K线开盘价与过去N个周期的ATR；

上轨＝当根K线开盘价+N周期ATR*M；

下轨＝当根K线开盘价-N周期ATR*M；

当价格突破上轨，买入开仓；

当价格跌穿下轨，卖出开仓。

来源: 同花顺金融研究中心

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关键词：期货合约 保证金 手续费 平仓 爆仓 等仓 头寸 套期保值

期货合约：

由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量标的物的标准化合约。

期货手续费：

相当于股票中的佣金。对股票来说，炒股的费用包括印花税、佣金、过户费及其他费用。相对来说，从事期货交易的费用就只有手续费。期货手续费是指期货交易者买卖期货成交后按成交合约总价值的一定比例所支付的费用。

保证金：

是指期货交易者按照规定标准交纳的资金，用于结算和保证履约。

结算：

是指根据期货交易所公布的结算价格对交易双方的交易盈亏状况进行的资金清算。

交割：

是指期货合约到期时，根据期货交易所的规则和程序，交易双方通过该期货合约所载商品所有权的转移，了结到期末平仓合约的过程。

开仓：

开始买入或卖出期货合约的交易行为称为“开仓”或“建立交易部位”。

平仓：

是指期货交易者买入或者卖出与其所持期货合约的品种、数量及交割月份相同但交易方向相反的期货合约，了结期货交易的行为。

仓单：

是指交割仓库开出并经期货交易所认定的标准化提货凭证。

撮合成交：

是指期货交易所的计算机交易系统对交易双方的交易指令进行配对的过程。包括做市商方式和竞价方式。

涨跌停板：

是指期货合约在一个交易日中的交易价格不得高于或者低于规定的涨跌幅度，超出该涨跌幅度的报价将被视为无效，不能成交。

强行平仓制度：

是指当客户的交易保证金不足并未在规定时间内补足，客户持仓超出规定的持仓限额，因客户违规受到处罚的，根据交易所的紧急措施应予强行平仓的，其他应予强行平仓的情况发生时，期货经纪公司为了防止风险进一步扩大，实行强行平仓的制度。

套利：

投机者或对冲者都可以使用的一种交易技术，即在某市场买进现货或期货商品，同时在另一个市场卖出相同或类似的商品，并希望两个交易会产生价差而获利。

开仓、持仓和平仓：

期货交易中的买、卖行为，只要是新建头寸都叫开仓。交易者手中持有的头寸，称为持仓。平仓是指交易者了结持仓的交易行为，了结的方式是针对持仓方向作相反的对冲买卖...[详细]

爆仓：

是指投资者帐户权益为负数。表明投资者不仅赔光了全部保证金而且还倒欠期货经纪公司债务。由于期货交易实行逐日清算制度和强制平仓制度，一般情况下爆仓是不会发生的。但在一些特殊情况下，如在行情发生跳空变化时，持仓较重且方向相反的账户就有可能发生爆仓...[详细]

结算价格：

是指某一期货合约当日成交价格按成交量的加权平均价。当日无成交的，以上一交易日的结算价作为当日结算价。结算价是进行当日未平仓合约盈亏结算和制定下一交易日涨跌停板额的依据。

成交量：

是指某一期货合约在当日交易期间所有成交合约的双边数量。

总持仓量：

是市场上所有投资者在该期货合约上总的“未平仓合约”数量。在交易所发布的行情信息中，专门有总持仓...[详细]

换手交易：

换手交易有“多头换手”和“空头换手”，当原来持有多头的交易者卖出平仓，但新的多头又开仓买进时称为“多头换手”；而“空头换手”是指原来持有空头的交易者在买进平仓，但新的空头在开仓卖出。

交易指令：

股指期货交易有三种指令：市价指令、限价指令和取消指令。交易指令当日有效，在指令成交前，客户可提出变更或撤销...[详细]

套期保值：

买进（卖出）与现货市场上经营的商品数量相当，期限相近，但交易方向相反的相应的期货合约，以期在未来某一时间通过卖出（买进）同样的期货合约来抵补这一商品或金融工具因市场价格变动所带来的实际价格风险。

保证金：

保证金是交易所要求投资者为确保履约提供的财力担保，是投资者对其所持交易部位负责所表示的信誉，交存在其帐户上的一笔资金。按照性质不同，保证金分为交易保证金、结算保证金和追加保证金三种。交易保证金是指投资者在交易所专用结算帐户中确保履约的资金，是已被合约占用的保证金；结算保证金是投资者在交易所专用结算帐户中除去已在交易所占用的交易保证金后剩余部分。追加保证金是指如果投资者账户当日权益小于持仓保证金，意味着资金余额是负数，同时也意味着保证金不足。按照规定，期货经纪公司会通知帐户所有人在下一交易日开市之前将保证金补足。这被称为追加保证金。

强制平仓：

如果帐户所有人在下一交易日开市之前没有将保证金补足，按照规定，期货经纪公司可以对该帐户所有人的持仓实施部分或全部强制平仓，直至留存的保证金符合规定的要求。

头寸限制：

即交易部位限制。指交易所对投资者规定的所能持有某一期货合约数量的最大限度，是从市场份额分配方面对市场风险进行管理。

竞价方式：

计算机撮合成交。计算机撮合成交是根据公开喊价的原理设计而成的一种自动化交易方式，具有准确、连续、速度快、容量大等优点。

头寸：

是一种市场约定，即未进行对冲处理的买或卖的期货合约数量。对买进者，称处于多头头寸；对卖出者，称处于空头头寸。

持仓量：

是指买卖双方开立的还未实行反向平仓操作的合约数量总和。持仓量的大小反映了市场交易规模的大小，也反映了多空双方对当前价位的分歧大小。例如：假设以两个人作为交易对手的时候，一人开仓买入1手合约，另一人开仓卖出1手合约，则持仓量显示为2手。

内盘、外盘：

等同于股票软件中的内外盘。如：委托以卖方成交的纳入“外盘”，委托以买方成交的纳入“内盘”。“外盘”和“内盘”相加为成交量。

总手：

指截止到现在的时间，此合约总共成交的手数。国内是以双方各成交1手计算为2手成交，所以大家可以看到尾数都是双数位。

委比：

是指用以衡量一段时间内买卖盘相对强度的指标，其计算公式为：委比=〖（委买手数-委卖手数）÷（委买手数+委卖手数）〗×100%

仓差：

是持仓差的简称，指目前持仓量与昨日收盘价对应的持仓量的差。为正则是今天的持仓量增加，为负则是持仓量减少。 持仓差就是持仓的增减变化情况。 例如今天11月股指期货合约的持仓为6万手，而昨天的时候是5万手，那今天的持仓差就是1万手了。另：在成交栏里也有仓差变化，在这里是指现在这一笔成交单引发的持仓量变化与上一笔的即时持仓量的对比，是增仓还是减仓。

多开：

是多头开仓的简称，指持仓量增加，但持仓量的增加值小于现量，且为主动买盘。

空开：

是空头开仓的简称，指持仓量增加，但持仓量的增加值小于现量，且为主动卖盘；例如：将上例中的卖出、买入反过来即可。

双开：

指某笔成交中，开仓量等于现量，平仓量为零，持仓量增加，差值等于现量，表明多空双方均增仓。

双平：

指某笔成交中，开仓量等于零，平仓量为现量，持仓量减少，差值等于现量，表明多空双方均减仓。原有多头卖出平仓，原有空头买入平仓，持仓量减少。

多换、空换：

是多头换手、空头换手的简称，若在某笔成交中，开仓和平仓量均等于现成交量的一半，持仓量不变，则表明多头仓位和空头仓位都未发生变化，只是部分仓位在多头之间或空头之间发生了转移，结合内外盘的状态，我们定义外盘时该笔成交的状态为多换手，内盘时为空换手。

多平、空平：

是多头平仓、空头平仓的简称，多头平仓指持仓量减少，但持仓量的减少绝对值小于现量，且为主动卖盘；空头平仓指持仓量减少，但持仓量的减少绝对值小于现量，且为主动买盘。 例如：假设以三个人作为交易对手，其中甲有多头持仓5手，乙有空头持仓5手，丙没有持仓；若甲想平仓了结部分持仓，则挂出卖出平仓3手，丙认为大盘会跌，则挂出卖出开仓2手，在此时乙也想平仓了结，则以现价（卖出价）挂出买入平仓5手成交，盘面会显示：空平（空头平仓），现手成交量10手，仓差为－6。如果是多头平仓则是把乙作为主动挂出平仓单，甲随后再平仓即可。

期货贴水与期货升水：

在某一特定地点和特定时间内，某一特定商品的期货价格高于现货价格称为期货升水；期货价格低于现货价格称为期货贴水。

正向市场：

在正常情况下，期货价格高于现货价格。

反向市场：

在特殊情况下，期货价格低于现货价格。

斩仓：

在交易中，所持头寸与价格走势相反，为防止亏损过多而采取的平仓措施。

 

黄旭东聊期权交易

屠龙刀是金庸小说中的第一宝刀，与倚天剑齐名。屠龙刀由玄铁重剑混合其他金属所铸，锋利无比，被武林人士视为宝物。类比屠龙刀，期权交易策略中的备兑开仓策略由标的和看涨期权混合组成，在有限保护下增强持仓收益，相当于降低了持仓成本，是增强收益的策略，杀伤力为三星。

武器用法

何时使用

预计标的的价格变化较小或者小幅上涨。

实战用法

我们在8月15日买入开仓1手豆粕1801合约，同时卖出开仓1张看涨期权m1801—C—2800，构建如下：

盈亏效果从下表可以看出，只买入豆粕1801合约的亏损为0.55%，持有备兑开仓策略的盈利0.53%，卖出看涨期权起到一定的增强收益的作用，1个月大约增加1%的收益，那么一年约增加12%的收益（假设标的一年波动不大的情况下）。

使用要领

构建该策略时可以错时开仓，比如先买入豆粕期货合约，等上涨后再卖出开仓看涨期权，可以先锁住部分利润。

选择卖出开仓平值行权价的看涨期权保护力度比卖出开仓浅虚值的保护力度更强，但总体收益率可能会降低。

该策略可以反向构建，也就是说，卖出开仓豆粕期货合约做空，同时卖出开仓看跌期权做多。

武器弱点

最大的弱点就是怕下跌，因为持有标的，下跌时要做好标的的保护，避免大亏损。如何进行保护？一是通过多卖出开仓一份或0.5份更虚值的看涨期权m1801—C—2900，盘中及时平仓多卖的合约；二是通过买入开仓一份或者0.5份浅虚值看跌期权m1801—P—2600来保护。

防御招式

期权还没到期前：当豆粕1801合约价格大幅下跌时（比如跌到2600元），判断跌到支撑价时，买入平仓看涨期权m1801—C—2800 ，继续持有豆粕1801合约博一下反弹，等反弹到位时，再卖出开仓看涨期权m1801—-C—2700，把期权合约向下移仓；当豆粕期货价格大幅上涨时（比如涨到2850元），择机买入平仓看涨期权m1801—C—2800 ，同时卖出开仓看涨期权m1801—C—2900，把期权合约向上移仓。

期权临近到期日时：当豆粕1801合约价格在2700元以下时，不买入平仓看涨期权m1801—C—2800 ，并卖出平仓豆粕1801合约，然后重新构建备兑开仓策略；当豆粕1801合约价格在2800元以上时，买入平仓看涨期权m1801—C—2800 ，择机卖出平仓豆粕1801合约，重新构建备兑开仓策略。

升级用法

在上述备兑开仓策略中我们选择了“期货合约+期权”的组合，此策略可以升级为“期权合约+期权合约”的组合，用期权合约代替期货合约，也就是说可以选择深度实值的期权合约，该合约的DELTA>0.9，DELTA越接近1越好，如果没有，就选择目前最实值的期权合约。这种升级用法经实盘数据检验，效果还是不错的。

该策略升级的优势有三个：一是没有爆仓的风险，买入开仓1张深实值的看涨期权m1801—C—2450最多就跌到0元，亏损全部权利金，而买入开仓1手豆粕1801合约有爆仓的风险；二是策略建仓后知道盈亏区间，通过公式可以计算出来；三是提高资金利用率。这一点在商品期权上不是很明显，在上证50ETF期权上则很明显。比如，买入开仓1张上证50ETF购9月2500的认购期权占用资金为2451元，同时卖出开仓认购期权购9月2800，所需要的保证金约4000元，构建该策略只需要2451+4000=6451元，而买入10000股股票现货占用资金则为27380元。

本文源自期货日报

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新手必读的期权知识“最基础的交易方法”！本期小编带来了以下相关内容，有兴趣的朋友可以了解一下。

根据期权约定的交易方向，期权可以分为认购期权和认沽期权。

期权交易的开仓方式有买入开仓和卖出开仓。期权的四种基本交易为：

买入认购、卖出认购、买入认沽、卖出认沽。

期权交易方法有哪些：

买入开仓的持仓称为权利仓：买入认购适用大涨的行情，买入认沽适用大跌的行情。

卖出开仓的持仓称为义务仓：卖出认购适用不涨的行情，卖出认沽适用不跌的行情。

1、懂得分析趋势

2、善用技术指标

3、筛选交易时间

4、控制做单频率

5、坚持轻仓操作

期货是一个风险和机遇并存的市场，希望每一位入市的朋友都能找到属于自己交易方式和获利方法。

以上就是新手必读的期权知识“最基础的交易方法”的详细内容，希望本期文章能够帮到你！

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