世界越来越乱！黄金该如何投资？

今天早上说了一句，世界如果动乱，买点黄金压箱底是不错的选择。今天就简单介绍一下黄金投资的方式方法

首先说品种

目前你能买到的黄金分为这么几种，黄金首饰、实物投资金条、纸黄金、黄金ETF基金、黄金期（现）货等等。

1、黄金首饰，这东西就是百分百的消费品，没有任何投资价值。所以中国大妈们大量的抢购黄金首饰，纯粹是一种脑子进水的非理性消费行为，跟投资没有半毛钱关系，一进一出他的损耗极大。而且根本不利于保存。也没什么地方可以回收

2、实物投资金条，这些东西银行都能买到，比黄金收拾稍微保值一点，也能有地方回收，但损耗仍然巨大，而且流动性非常不好。一大块金子放在家里，你还得配个保险柜，所以得不偿失，存到银行你还得交保管费。完全没有必要，而且买卖价格也不是实时金价，所以这种摩擦也是有成本的。不建议投资实物金条。

3、纸黄金，这个就简单多了，纸黄金又叫账面黄金，通过账面系统进行黄金的买入、卖出，从黄金价格的上涨中获得收益。一般来说，“纸黄金”较为适合黄金投资的入门选手。纸黄金投资的起始门槛较低，如商业银行自有品牌的纸黄金业务，最低10克就可以进行投资，以目前的黄金价格计算，不到2500元就可以进行纸黄金投资。投资者只需在中、农、工、建等大行开通贵金属交易账户，就可进行交易。并且，纸黄金采取“24小时不间断”的交易模式以及T+0的交割方式，但也有一个问题，你还得去开户，所以怎么也得跑一趟银行，这就是最大的不方便。

4、黄金ETF基金，这是我们主要推荐的品种，比如易方达就有黄金链接型基金，他也是跟基金买卖一样的方便的，而且有人基金经理帮你打理，会在特定的时候调整仓位，所以总体来说他会比纸黄金更优化一点。而且从蚂蚁财富，天天基金，理财通上都可以买，不用你单跑一趟，所以相当的方便。

5、黄金期货现货交易，好处是可以使用杠杆，不需要占用你很多的资金，但坏处是这样把风险也放大了。当年张卫星做多黄金，把杠杆开到最大，结果他看对了方向，但一个震荡就把他打破产了。所以这是双刃剑。黄金期货也得你去期货公司开个账户，怎么也得破案一趟。

6、存金宝类的其他互联网黄金品种，接班就跟纸黄金差不多，通过互联网平台购买，也是化整为零，然后还不用你去开户，方便倒是方便了，但要看准平台。不要让平台黑了你的钱。

7、黄金股票，比如山东黄金，中金黄金，他们首先是股票，其次才是黄金，所以会跟随股市波动，一旦熊市来了，可能仍然会比较受伤。比如国际金价2011年9月见到最高点1923美元一盎司，但是山东黄金2010年11月就开始走熊了。

其次说时机

买入黄金的时机，主要就是你觉得世界即将大乱的时候，或者你觉得货币极端高估的时候，这时候买入黄金，主要是为了对冲风险，比如有人问老齐，前年最高点换了美元怎么办呢？我说你拿一半美元去买黄金，这样就能对冲风险了，如果美元跌，黄金大概率会涨。再有就是欧债危机或者次贷危机的时候，黄金也是涨的很凶的，金融危机才有黄金的表现机会。而如果没有危机，黄金是不会涨的，在历史上黄金上涨的机会很少。从这一个侧面也说明，黄金只是避险品种，而不是投资品种，投资黄金，长期是不赚钱的。因为世界经济的趋势是向好的，所以黄金未来的方向一定是无用的。巴菲特说黄金不能孳息，所以他就特别看不上黄金。

目前世界黄金的开采成本，各家说法不一，有的说600-800美元每盎司，又说是1000美元的，有的说是1100美元，还有人说1300美元，所以这个事没法确定，我们就暂且认为他是1000美元吧，这次黄金调整到1000美元附近，也遇到了强力的支撑。现在看，黄金也只能说是反弹，还并未走出底部区域。

第三说金银比价

很多朋友也问到了白银的问题，白银是黄金的影子资产，黄金涨了白银才会涨，白银涨幅是不会超过黄金的，所以在黄金牛市到来之前，白银是没什么意义的。

我们看到金银比价超过70的时候，就会产生机会了，现在黄金是1349美元，白银是16.57美元，金银比价超过了81，所以现在可以适当的买入一点白银。最近不排除白银会补涨

第四说配置比例

站在资产配置的角度来看黄金，他只是一个对冲工具，是为了让你的投资组合更加平滑，所以他不能够作为一个独立的投资工具使用，我们一般会赔30%的债券，40%的股票，20%的现金，再加10%的黄金，即使预感到世界即将危机了，黄金的投资比例至多给到30%，更多的要持有现金类资产。所以还是那句话，黄金只是避险，他不是投资。

 

第一黄金网8月6日讯在黄金市场投资的人必须要懂得选择适合自己的方式，比如说有些人就非常喜欢利用快进快出的投资方式增加赚钱的机会。其实黄金短线技巧也不难，多学习和积极实践，就可以让投资者顺利地获得知识经验。对于新手而言，想要提高盈利率，就不要懈怠，努力掌握炒黄金短线技巧真的很有必要。

首先，最基本的就是懂得看黄金短线走势图，短线操作的核心其实就是在复杂变化的市场行情中找到合适的机会点追涨杀跌。但是，并不是每个人都知道如何找到这个合适的机会，所以，大家需要借助走势图中的K线，日线图的分析能够告诉投资者黄金价格的走势到底是怎样的，然后再分析小时图来找入场的最佳时机。

其次，大家需要学会把握趋势线的分析，以及通道的理论分析。追涨杀跌的投资者必须掌握黄金短线技巧才不会迷失在市场中。大家可以直接通过趋势线确定方向，然后再利用通道确定合适的止盈和止损点，从而增加收益，减少亏损。

再者，黄金投资虽然是比较理想的选择，但是，大家也要在活跃的市场中找到最适合的机会点。低位和高位的判断是帮助投资者提高黄金短线利润的关键点，大家可以重点去看比较关键的支撑位，或者压力位，这可以让他们更加准确地把握时机，再辅以综合分析，使得做出的交易决策贵更有把握。

最后，大家在做黄金短线操作的时候绝对不能贪，这是不良的交易心态，短线操作其实赚的就是薄利，并不能一下子获得非常多的利润。所以，大家要懂得及时收手，当看到自己的操作已经实现了目标就可以马上出场，不要继续盲目地等待了。

来源: 第一黄金网

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期货与现货的相互对称的，是一定期限内交割的黄金。期货交易一般由交易双方先签订合同，交付押金，在预约的日期里办理交割。黄金期货新手在交易的时候要对黄金期货的内容进行简单的了解。下面的文章针对“黄金期货交易新手要了解哪些内容？”这个问题也会进行详细的介绍。

黄金期货交易新手要了解的内容一：黄金期货是什么

黄金期货是按一定成交价在指定时间交割的合约，合约有一定的标准，期货的特征之一是投资者为能最终购买一定数量的黄金，而先存入期货经济机构一笔保证金。

一般而言，黄金期货购买和销售者都在合同到期日之前出售和购回与先前合同相同数量的合约而平仓，而无需真正交割实金，每笔交易所得利润或亏损等于两笔相反方向合约买卖差额。这种黄金买卖也是人们通常所称的炒金。

黄金期货合约交易只需少量的保证金作为投资成本，具有较大的杠杆性即少量资金推动大额交易，所以黄金期货买卖又称保证金交易。

黄金期货交易新手要了解的内容二：黄金期货怎么做

黄金期货开户手续需要在期货公司办理，全国各地的期货公司还有营业部都可以办理黄金期货的开户手续。

黄金期货属于商品期货，开户手续相对比较简单，不像股指期货那么复杂，只需要提供本人的身份证、银行卡，然后填写相应的资料和合同就可以开立一个账户。

在结算方式上，期货市场里面的结算是当日无负债结算制度，这实际上是指每天该账户都要进行清算，比如今天黄金价格下跌亏损3000元，在当天期货收盘后，当日亏损的3000元就要从账户的可用资金中划走，反之亦然。

 

黄金期货交易新手要了解的内容三：黄金期货交易规则

黄金期货属于期货市场的一个品种，交易规则和很多的商品期货有相似之处。主要有以下几个制度：

第一，交易有一个期货合约，而且是标准化的合约，这个合约会规定黄金交易的标地、属性、数量，总之除了价格不规定之外，所有方面都会有具体的规定；

第二，保证金制度，保证金是签订合约的基础资金保证；

第三，到期交割，即合约到期之后，会以实物的黄金做一一的对应；

第四，强行平仓制度、双向交易制度等。

 

以上就是黄金期货交易新手要了解哪些内容的相关解答，目前我国正规的黄金期货交易平台相对较少，上海期货交易所是主要的黄金期货交易场所，投资者可选择上海黄金期货交易所挂牌交易平台开户投资黄金期货。如果交易者将这份期货合约保留到最后交易日结束，他就必须通过实物交割来了结这笔期货交易，然而，进行实物交割的是少数，且只有机构投资者才拥有实物交割的资格，所以作为个人普通黄金期货交易者，更需要提前进行理财规划比避免保证金不足而出现的爆仓亏损。

黄金期货是具备商品与金融属性的一个期货品种，黄金价格的行情走势呈现很强的季节规律性。

 

为了帮助大家更好的了解黄金期货这个品种，小编特别整理总结黄金期货品种手册一份，以便大家阅读学习之用。

01 黄金期货档案

 

02 黄金期货合约要素及参与要求

1.合约要素表

 

备注：最新标准以交易所公告为准

 

 

 

2.交易时间

黄金期货有夜盘交易，具体的交易时间段：

集合竞价时间：20：55——20：59

第一小节：21：00——02：30；

第二小节：9：00——10：15；

第三小节：10：30——11：30；

第四小节：13：30——15：00。

（遇节假日等特殊情况除外）

 

3.参与条件

黄金期货交易必须开立期货账户，个人投资者申请开通期货账户的基本要求是：年满十八周岁、具有完全民事行为能力的公民。

 

此外，由于期货市场实施投资者适当性制度，必须评估投资者的风险承受能力，与产品风险特征匹配方可交易相关的品种；

 

黄金期货的产品风险等级是R3；

风险承受能力等级≥C3类的投资者，可参与黄金期货交易。

 

黄金期权的产品风险等级是R4；

风险承受能力等级≥C4类的投资者，在满足资金条件、交易经历以及知识测试条件以后，方可参与黄金期权交易。

 

科普一下期货投资者适当性风险等级及匹配：

 

做一手黄金期货需多少钱（保证金）

期货交易保证金计算公式=成交价*保证金比例*交易单位*手数

举例说明：

投资者小黑以370.66元的价格买入1手黄金期货，假设保证金比例为15%，则：

交易保证金=370.66*15%*1000*1=55599元

 

 

 

期货盘面波动一下多少钱？几下能回本？

 

 

 

上期所价格波动表

 

公式是这样的：

 

波动一下的盈亏=最小变动价位*交易单位，即黄金期货波动一下盈亏=1000*0.02=20元

 

那么，期货交易要波动几下才能回本呢？波动1下回本。

 

回本主要是指冲抵交易成本，期货交易成本主要是交易手续费（投资者保障基金的金额非常小，暂不计入）。

 

 

 

黄金结算参数

 

 

黄金主力期货总手续费=交易所手续费（10元/手，固定不变）+期货公司佣金（最高不超过交易所手续费的5倍），平仓免费，因此期货公司佣金的高低对黄金期货手续费起到了决定性作用，如果期货公司佣金只收1分钱，那么黄金手续费最低可以10.01元，如果期货公司佣金加收了5倍，那么黄金期货手续费最高可以达到50元，日积月累下来是不能忽视的。因此投资者为了降低交易成本，一定要选择一家佣金低的期货公司。如果你开户前找期货居间人谈好最低手续费再开，那就是以上的计算标准（交易所+1分）。

 

 

 

 

03 黄金概述

 

黄金，又称金，黄金的柔软性好，易锻造和延展。黄金的反射性能在红外线区域内，具有高反射率、低辐射率的特性。黄金中含有其他元素的合金能改变波长，即改变颜色。

 

黄金具有极佳的抗化学腐蚀和抗变色性能力。黄金的化学稳定性极高，在碱及各种酸中都极稳定，在空气中不被氧化，也不变色。黄金在氢、氧、氮中明显地显示出不溶性。氧不影响它的高温特性，在1000℃高温下不熔化、不氧化、不变色、不损耗，这是黄金与其它所有金属最显著的不同。

 

黄金是人类较早发现和利用的金属，由于它稀少、特殊和珍贵，自古以来被视为五金之首，有“金属之王”的称号，享有其它金属无法比拟的盛誉。正因为黄金具有这样的地位，一度是财富和华贵的象征，用于金融储备、货币、首饰等。随着社会的发展，黄金的经济地位和商品应用在不断地发生变化，它的金融储备、货币职能在调整，商品职能在回归。随着现代工业和高科技快速发展，黄金在这些领域的应用逐渐扩大，到目前为止，黄金在国际储备、货币、首饰等领域中的应用仍然占主要地位。

 

 

 

04 影响黄金价格的若干因素

 

1.黄金的供求关系

 

国际黄金市场供求关系决定价格的长期走势。

由于黄金有国际储备功能，因此，国际上黄金官方储备量的变化将会直接影响国际黄金价格的变动。上个世纪70年代，浮动汇率制度登上历史舞台之后，黄金的货币性职能受到削弱，作为储备资产的功能得到加强。各国官方黄金储备量增加，直接导致了国际黄金价格大幅度上涨。

 

2.世界主要货币汇率

 

美元汇率是影响金价波动的重要因素之一。由于黄金市场价格是以美元标价的，美元升值会促使黄金价格下跌，而美元贬值又会推动黄金价格上涨。美元强弱在黄金价格方面会产生非常重大的影响。但在某些特殊时段，尤其是黄金走势非常强或非常弱的时期，黄金价格也会摆脱美元影响，走出独自的趋势。

 

美元坚挺一般代表美国国内经济形势良好，美国国内股票和债券将得到投资者竞相追捧，黄金作为价值贮藏手段的功能受到削弱；而美元汇率下降则往往与通货膨胀、股市低迷等有关，黄金的保值功能又再次体现，在美元贬值和通货膨胀加剧时往往会刺激对黄金保值和投机性需求上升。

 

3.石油供求关系

 

由于世界主要石油现货与期货市场的价格都以美元标价，石油价格的涨落一方面反映了世界石油供求关系，另一方面也反映出美元汇率的变化，世界通货膨胀率的变化。石油价格与黄金价格间接相互影响。

 

通过对国际原油价格走势与黄金价格走势进行比较可以发现，国际黄金价格与原油期货价格的涨跌存在正相关关系的时间较多。

 

4.国际政局动荡、战争

 

国际上重大的政治、战争事件都将影响金价。政府为战争或为维持国内经济的平稳增长而大量支出，政局动荡大量投资者转向黄金保值投资等等，都会扩大黄金的需求，刺激金价上扬。

 

5.就业数据

 

由于失业率和非农就业人数直接与当前美联储实施的货币政策相挂钩，因此数据的好坏通过直接影响市场对于货币政策变化的预期，从而影响到外汇及黄金市场。

 

6.其它因素

 

除了上述影响金价的因素外，国际金融组织的干预活动，本国和地区的中央金融机构的政策法规，也会对世界黄金价格的走势产生重大的影响。

 

 

05 黄金期货历史走势小结

 

沪金期货自上市以来出现三个阶段的大行情：

 

第一阶段：牛市行情

持续时间：2008年-2011年

上涨幅度：最低价148.89点/最高价398.08点，共计249.19点。

上涨原因：美国次贷危机后，实行零利率，开启量化宽松政策，美元弱势。这期间叠加欧洲出现债务危机。

 

第二阶段：熊市行情

持续时间：2011年-2015年

下跌幅度：最高价398.08点/最低价216.80点，共计181.28点。

下跌原因：美联储考虑提前结束QE政策，打压黄金。塞浦路斯抛售黄金储备传闻，引发技术形态破位，叠加高盛等国际投行发表看空言论加重下跌氛围。

 

第三阶段：牛市行情

持续时间：2015年-2020年

上涨幅度：最低价216.80点/最高价454.08点，共计237.28点。

上涨原因：世界经济出现衰退迹象；多国央行实行宽松货币政策，市场对通货膨胀的担忧；多国增加黄金储备。

 

 

 

上期所黄金价格历史走势图

 

 

从黄金各月的历史走势可以看出，金价一般在2月份至4月份回落概率更大，5月、6月、7月这三个月金价震荡反弹概率更大，通常金价从8月、9月份开始大幅上涨走强概率更大，涨势往往持续到年底。

 

对于金价的季节性规律可以用一句话来概括，通常金价上半年走弱，下半年走强。建议投资者在关注沪金涨跌机会时可重点参考以上季节规律。

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