在股票市场中，真正的王道是资金。掌握资金的动向，就掌握了股价运动的命脉!对很多股民朋友而言，资金流入就代表股票会上涨，而资金流出后这些股票就会下跌。其实不尽然，我们来看看股市是如看待资金的流入流出的吧。

资金流入跟流出讲的是成交，股票有人买，就肯定也有人卖，有人抛就有人接，理论上来讲流入跟流出的资金是相同的。如果一只股票跌停，没有人去承接，那么你想卖，也是卖不出去的。那么为什么会有资金的流入跟流出呢?

资金的流入跟流出，是根据买卖的方向和主动性来统计的。这也引入了，内盘和外盘的概念。我们看下面的例子。

内盘的含义也就是说，如果你有这只股票，但是不看好这只股票，直接以买一或者低于买一的价格直接向下抛，那么你是主动砸盘，你抛出的股票会被统计到内盘中。资金流向就是资金的流出。如果你看好这只股票，以卖一或者高于卖一的价格买入股票，那么买入的股票会被统计到外盘，资金流向就是资金的流入。还有一部分，系统统计不出买卖方向，就既不会统计到内盘，也不会统计到外盘。所以一般总量是大于内盘加外盘的。

所以资金的流入跟流出统计的是主动买卖。在正常情况下，没有主力故意作盘的情况下，如果外盘远远大于内盘，那么资金会显示净流入，那么短期股价有上涨的可能。反之，则下跌的可能较大。但是，如果一只股票主力故意作盘，在卖一的位置放大单压盘，然后自己在把大单给吃到，那么你会看到资金大幅流入，但是往往估计是主力再诱多，我们看一个极端情况。

这只股票是一字板跌停，外盘远远大于内盘，资金大幅流入，但是股价还有持续下跌的可能。

这只股票资金就流入为负的，但是估计肯定会持续一字板涨停。

资金流入就会上涨，资金流出就会下跌?其实不尽然。

最简单的方法就是用外盘手数减去内盘手数，再乘以当天的成交均价就得出当天的资金净流量，如果外盘大于内盘就是资金净流入，反之就是资金净流出。有的股票技术分析软件可能计算公式更复杂一些，计算所采用的数据更全面一些，比如炒股软件等等，但是其根本原理就是根据行情回报的股票成交量计算情况区分外盘内盘。股价上升期间发生的交易就算流入，股价下降期间 发生的交易就算流出，这种统计方法也有多种：

1、与前一分钟相比是指数是上涨的，那么这一分钟的成交额计作资金流入，反之亦然，如果指数与前一分钟相比没有发生变化，那么就不计入。每分钟计算一次，每天加总统计一次，流入资金与流出资金的差额就是该股票当天的资金净流入。

这种计算方法的意义在于：指数处于上升状态时产生的成交额是推动指数上涨的力量，这部分成交额被定义为资金流入;指数下跌时的成交额是推动指数下跌的力量，这部分成交额被定义为资金流出;两者的差额即推动指数上升的净力，该股票当天的资金净流入就计算出来了。

2、买方和卖方也与资金流入计算有关，上升只计算买盘计算为资金流入，下跌只计算卖盘计算为资金流出。再计算全天资金流入流出差。

对个股来说，也是这样。一般情况下，将一段时间内(假设0.几秒钟)股价上升就将这短时间内的成交量当成流入;反之股价下跌，就当成流出。然后统计一个一天的总净流量就是总流入减去总流出了。

其实，买入卖出资金是一模一样的，不过是某一分钟买入的比较主动，使股价比上一分钟上涨了，这一分钟的成交额计作资金净流入;反之，某一分钟卖出的比较主动，使股价比上一分钟下跌了，这一分钟的成交额计作资金净流出。我们要关注的是主力在买入与卖出这段时间的长短与资金量。如果时间常切资金量庞大，就应及时跟进。如果进入时间短那表示主力并没有关注这只股票，应持币观望。

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庄家试盘时，都是通过股价的大幅变动来测试盘面的反应。股价的大幅变动在分时走势图中的特征表现明显，下面介绍一些试盘时常见的分时走势特征。

1、股价被突然拉高或打压

在大盘走势平稳、个股股价在底部盘震期间，个股分时走势图中如果出现股价莫明其妙地突然大幅度拉升或大幅度下跌，很有可能是庄家正在试盘。这时，散户应及时注意该股的异常现象，并在今后一段时间密切关注后续走势的演变，以便在最好的时机展开跟庄动作。

如图1-1所示是南钢股份(600282)2015年2月11日的分时走势图，从图中可看到，该股低开后股价突然被打压下去，然后在短短的10分钟时间内又被拉高，之后又是一次快速打压、拉升，这是庄家试盘动作的表现。如果在庄股中出现这种走势情况，散户应该重视并密切关注后续走势。这种表现类型的股票很有可能会演变成黑马股。

图1-1 南钢股份(600282)2015年2月11日分时走势图

2、尾盘瞬间拉高

在尾盘瞬间拉高股价是庄家常用的一种试盘手法。资金实力较弱的庄家喜欢用这种方式进行试盘。因为资金有限，如果在一天的交易时间内过早拉抬股价，可能会需要较多的资金来接纳散户的抛盘，这时庄家就会采用这种突然袭击的方式瞬间拉高股价。这种方法可以测试出第二天盘中筹码的锁定情况以及散户跟风情况，如果第二天开盘后没有太多短线获利盘突出，就说明盘中的筹码基本已经被庄家锁定了。

尾盘瞬间拉高的方式一般在收盘前半小时(14：30)之后，也有的在收盘前一小时(14：00)之后。大致情况是突然出现一手或几手大买单瞬间将股价拉至高位或直接拉至涨停位。

如图1-2所示是南钢股份(600282)2015年5月19日的分时走势图，在14点51分之前，股价一直维持在均价线之上做窄幅盘整。14点51分开始，该股股价突然被几笔大单拉起，2分钟左右的时间上升2%。

图1-2 南钢股份(600282)2015年5月19日分时走势图

3、尾盘瞬间下砸

与尾盘瞬间拉高方式相反，为了使持股者产生恐惧，测试第二天的恐慌盘有多少，庄家在收盘前半小时或几分钟内会突然抛出大单筹码，将股价瞬间压低，反应在盘面上就是K线形成光脚大阴线、十字星或是阴线等较难看的图形。

当盘面出现这种情况时，若次日开盘后盘中恐慌性抛盘量较大，则说明散户的持股信心不够坚定。而庄家此时也不会马上开始拉升阶段，而是先采取震荡方式将持股信心不强的散户清理出去，这样就有利于庄家后期的拉升。

若第二天开盘后盘中恐慌性抛盘量较少，那么就表示盘中散户持股信心坚定，接下来的操作中，庄家就有可能立即进入拉升阶段。

如图1-3所示是钱江水利(600283)2015年5月7日的分时走势图，从图中可看出该股全天股价走势平稳，基本上都是在开盘价附近波动，到14点35分以后，突然有几笔大卖单涌出，将股价快速向下打压，收盘时股价下跌了3%左右。

图1-3 钱江水利(600283)2015年5月7日分时走势图

4、开盘瞬间大幅度高开

庄家可以通过集合竞价以大幅高开(或涨停板)的形式试盘，但开盘后，庄家不再维持股价，而是让股价自由运行。庄家这样做的目的就是测试上方的抛盘是否沉重。

庄家采用这种方式试盘避免了引起场外短线股民的跟风，股价大幅高开回落后，就会在日K线图上形成一根阴线。但这种方法不但能达到试盘的目的，同时也能起到震仓的效果。若股价跳空高开或涨停后场内卖盘很少，则说明上方抛盘压力小，若出现较多的买盘，就说明场外资金进场积极性高，该股已经引起了场外股民的注意。若股价跳空高开后场内出现大量卖盘，就说明该股上方抛压很重，场内股民持股信心不足，股价高开后，很多股民选择获利出场了结。

如图1-4所示是西藏天路(600326)2015年5月14日的分时走势图，该股开盘时跳空高开3.5%， 高开后，庄家不想引起更多的跟风盘，因此接下来采取了让股价回落的操作策略。开盘十多分钟后，股价下降到上一交易日的收盘价附近。庄家这样做不仅达到了试盘目的，同时也起到了震仓的效果。在当天随后的交易过程中，股价大部分时间都在上一交易日收盘价之下。

图1-4 西藏天路(600326)2015年5月14日分时走势图

5、开盘瞬间大幅度低开

庄家试盘时也可以跳空低开，甚至是以跌停的方式开出。开盘时股价瞬间下跌，很多散户都来不及反应，这时就会让散户产生恐慌情绪而导致急忙抛出手中筹码。

庄家用这种手法试盘时，低开的筹码基本上都是对倒给自己控制的账户，并不会将筹码卖给散户。通常股票大幅低开时，散户是不敢接盘的，庄家通过这种恐慌性股价打压，能够测试出持股者的信心。若持股者信心较强，盘中买盘就会很少，成交量也会萎缩;若持股者信心不强，那么盘中就会较多恐慌性抛盘。

庄家采用这种方式试盘可以测试出下档的支撑情况。若支撑力度较强，那么就会有积极的买盘进入来封死股价的下跌空间。

如图1-5所示是海澜之家(600398)2015年4月16日的分时走势图，该股开盘瞬间跳空低开，庄家以此来测试下档的支撑力度。如果下档买盘较多，说明场外资金入场积极。

图1-5 海澜之家(600398)2015年4月16日分时走势图

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