单选题
1.下列关于港股通交易委托及撤单的时间安排， 描述不正确的一项为（ ）
A. 在交易日的开市前时段的 9:00-随机对盘开始前通过竞价限价盘进行申报；
B. 在交易日的 9:30-12:00 以及 13:00-16:00 的持续交易时段通过增强限价盘申报；
C. 在交易日的 16:00-16:10(或者半日市的 12:00-12:10)通过竞价限价盘参与适用于收市竞价交易时段证券的交易；
D. 港股通投资者在中午休市期间 12:00-13:00 不可以撤销上午未成交的申报。
答案：D

2. 港股通股票和股票 ETF 以港币进行报价，投资者以（ ）进行交收。
A. 港币

B. 美元
C. 人民币

D. 根据客户账户内所持有的现金类型自动转化，投资者无需操作
答案：C

3. （ ） 可能因基金管理人主动退出香港市场导致终止上市或更换基金管理人； 香港市场 ETF 发生清盘业务，将基金资产变现所得的资金派发给投资者后，投资者证券账户中相应基金份额的注销日与清盘资金发放日之间可能间隔（ ） 时间。
A. 港股通 ETF， 较短 B. 港股通股票， 较短
C. 港股通 ETF， 较长 D. 港股通股票， 较长
答案：C

4. 现阶段，港股通投资者通过港股通业务能参与的是（ ）。
A. 新股发行认购
B. 红利现金选择权认购股份
C. 购买美国市场在香港市场的托管凭证
D. 将香港市场股票转托管至内地券商
答案：B

5. 港股通业务中，客户 T 日通过港股通买入香港市场证券，最早（ ）日可以卖出。
A. T+0 B. T+1 C. T+2 D.T+3
答案：A

6. 港股通业务的标的证券，作为最小交易单位的“一手”，（ ）。
A. 上市公司和港交所对最小单位无限定
B. 不同的标的证券有不同的最小交易单位，上市公司具体规定
C. 按照内地交易规则，港股通标的证券统一修改为 100 股每手
D. 仅针对港股通标的证券，港交所统一修改为 1000 股每手
答案：B

7. 客户在 T 日从事港股通买入交易，实际清算交收时使用的汇率是（ ）。
A. T 日中国结算公布的买入结算汇兑比率
B. T 日中国结算公布的卖出结算汇兑比率
C. T 日中国结算公布的参考买入汇率
D. T 日中国结算公布的参考汇率卖出价
答案：B

8. 部分港股通（ ）公司存在公开发行并上市时尚未有收入，上市后仍无收入、持续亏损、无法进行利润分配等情形。

A.金融

B.房地产

C.生物科技

D.休闲服务

答案：C

9. 部分港股通上市公司若存在不同投票权安排，公司可能因存在控制权相对集中，或因（）等情形，而使普通投资者的投票权利及对公司日常经营等事务的影响力受到限制。
A. 某特定类别股份拥有的投票权利等于普通股份拥有的投票权利
B. 某特定类别股份拥有的投票权利大于或优于普通股份拥有的投票权利
C. 某特定类别股份拥有的投票权利小于普通股份拥有的投票权利
D. 以上均正确
答案：B

10. 圣诞前夕、新年前夕或农历新年前夕，港股通（ ）交易时间。
A. 无 B. 仅上午半天 C. 仅下午半天 D. 全天
答案：B

11.请问您的诚信记录是否良好?
A.是 B.否
答案：A

投资者（代理人）签章： 测评得分：
测评日期： 年 月 日 分支机构知识测试人员签章：
 

上交所参考科创板交易规则，近日发布了2023年修订的交易规则，其中重大改变就是有效申报的价格约束要求，被业内称之为“价格笼子”。市场对此真的好评如潮，早就该如此了，可以有效的大家做庄违规违法行为，也可以防止知晓内幕交易的机构和个人操作股价。这真的是一个好规则。

在过去，一些坐庄机构需要不断的倒货，以达到出货的目的，很多时候就采用“天地板、地天版”的方法，也就是故意申报一个涨停板或者跌停板的价格，股价就会突然异动，引发投资者跟风进行购买股票或者恐慌抛售股票，他们再用其他账户进行接盘，从而得到价差利润或者达到出货的目的。

同样一些知晓内幕消息的机构，假如准备吸收筹码或者抛售股票，就会提前进行交易申报的订单布局，而这些价格可以与现有股价背离较大。之后在基准价格被触发后，他们可以达到埋伏好的一系列暂存订单的连续成交，因为我们现在交易基本规则是“价格优先、时间优先”。最终可以达到优先吸收筹码或者抛售的目的。

当然，他们这些一系列的违规违法行为，带来的后果就是股价的暴涨暴跌，以及散户投资者的损失。但是这一切都是隐藏在交易策略之后，还很难被发现和查处。但是在新的“价格笼子”的要求下，他们过去屡试不爽的做法无用了。

新规则下：买卖股票的申报委托，在连续竞价阶段的限价申报要求：买入申报价格不得高于买入基准价格的102%，以及买入基准价格以上10个申报价格最小变动单位的孰高值；同样，在卖出申报价格不得低于卖出基准价格的98%，以及卖出基准价格以下十个申报价格最小变动单位的孰低值。

这样的变动，让主板、创业板交易制度同科创板也保持一致，有效的防范了股价突然的大起大落。那么机制是如何发生作用的：

1.在股市开盘后，正常的申报交易，过去投资者可以直接下涨停板或者跌停板的委托单子，一把将股价拉上去或者打下去，但是现在不行了。当日股价只有涨到8%之后，此时挂涨停价才是有效委托，即使只涨7%就下单，都是废单。同样当日股价只有跌到8%之后，此时挂跌停价才是有效委托，即使只跌7%就下单，都是废单。妄想一单就达到涨停或者跌停，已经不可能了。

2.同样，在过去，如果委托的下单，不能及时成交的，那么会存在交易委托系统中，暂存于交易主机。那么一单股价进入有效价格范围时，交易主机自动取出申报，参加竞价并且成交。但是现在，如果委托下单时，违反“交易笼子"要求的委托单，不会暂存，而是直接被定义为废单取消。

那么在过去，主板的投资机构，可以直接以110%或者90%的价格进行下单申报，从而达到迅速拉高股价或者打压股价。但是有了价格笼子，交易所也最多申报102%、或者98%之内的价格，主板上市公司股价可以有效被稳定，对于散户投资者就是最大的公平。

专栏

理财棒棒堂

作者：匀枫财经论道

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让机构投资者同散户站在同一起跑线上，大家都可以公平的委托、公平的得到成交机会，这就是”价格笼子“规则实施后最大的变化。对于A股股市来说，也改善了日内短期交易的流动性，更重要的是减少了买卖价差的市场冲击，A股市场可以更稳定发展。 #价格笼子机制生效 保护散户投资者公平交易机会#

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