国内的商品交易所主要包括上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所、中国金融期货交易所和上海国际能源中心。

今年上半年，我国境内4家期货交易所在全球交易所衍生品交易中的排名，大商所排名第10位；上期所排名第11位；郑商所排名第12位；中金所排名第26位。

而此次跨品种的单边保证金调整则有针对性地降低了持仓成本，可谓有针对性的“微调”。

在交易所层面，国内三大商品交易所包括上期所、大商所和郑商所均构建了各自的商品指数体系，其中，上期所商品指数以贵金属与工业金属版块指数为主，辅以单品种指数；大商所除单品种指数外，还编制了农产品指数与工业品指数；郑商所则主打农产品以及能源化工指数。

6月13日，郑商所再次发布风险提示函，称要提示出资者依规、慎重、感性参与买卖，真实避免自觉跟风，把风险控制在本人的接受才能范围内。买卖所将进一步增强商场督查作业力度，坚决严肃查处违规行爲。

（3）与其它投资工具的关系：考察现有有关能源化工的投资工具与标的指数的异同。

（2）随着合约持仓量的增大，交易所将逐步提高该合约交易保证金比例。

苹果期货商场的后市行情，又会是什麼样的？

标的指数价格走势与PPI同比十分接近，特别是在拐点的表达上，几乎处于同一时间点。不管是2016年的“供给侧改革”，还是2020年的“疫情底”，监控中心商品期货指数均比较有力地刻画了宏观经济的变化。当期的指数价格与PPI同比相关性达到了较高的54%。

牛嘉主张出资者要“尽量慎重，不要自觉追高，随时留意仓位操持。不要让这枚涵义平安的果实，带来难以下咽的苦果、无法挽回的后果”。

业内人士表示，近些年期货公司正在努力调整收入结构，在行业对外开放程度提升的背景下，积极扩展国际业务和风险管理业务，然而“兵马未动、粮草先行”，想要扩充业务规模就要具备较强的抗风险能力，补充资本金成为了关键一步，依靠股东加大资本投入、挂牌新三板以及通过上市来扩展融资路径等，都是期货公司结合自身情况进行的尝试。

综上，对于标的指数与核心诉求的匹配程度着重考察以下细分指标：

一位业内人士向《证券日报》记者表示，近两年行业发展提速，尤其是风险管理业务规模的提升，成为了期货公司多方角逐的主要方向，此次中信期货通过增资跃至行业首位，可见其对期货多元化业务的看好，尤其是对外开放程度提升背景下，国际化和风险管理业务的预期。

期货交易实行保证金制度。在期货交易中，期货买方和卖方必须按照其所买卖期货合约价值的一定比率（通常为5% -15%）缴纳资金，用于结算和保证履约。

因此对于钢铁产业链的投资，钢企利润指数与钢铁股票指数存在一定的互补作用，若投资者对于短期价格波动更有把握或有做空需求，则推荐投资钢企利润指数；若投资者对于产业链中长期前景更有把握，则推荐投资钢铁股票指数。

杭州优华投资负责人胡晓辉则告诉记者，此举将主要有利于降低资金使用量和资金成本，便于投资者进行套利套保，活跃市场。“套利的钱省下了，可以多做一些持仓。”他说。

一、沪镍期货保证金比例；

1、在春节前沪镍期货的保证金比例是14%，最低保证金就是指的交易所保证金比例，由于期货有杠杆，期货公司会适当加收一些，一般都是加1%到8%左右。

2、2023年镍期货的保证金计算

现在沪镍一手交易所保证金=208750*1*19%=39662.5元。

做一手期货公司保证金计算=208750*1*28.0%=58450元。

周五，中金所宣布，自2019年6月3日结算时起，对股指期货实施跨品种单向大边保证金制度。这是中金所首次对股指期货采用跨品种单边收取保证金的保证金制度，对此，多位业内人士表示，此举有利于提升资金使用效率，有助于活跃市场。

周五，中金所披露，为进一步促进股指期货市场运行效率和功能发挥，中金所决定自2019年6月3日结算时起，对股指期货实施跨品种单向大边保证金制度。

股指期货的第一次松绑是在2017年2月17日。当时中金所宣布，自2017年2月17日起，将股指期货日内过度交易行为的监管标准从原先的10手调整为20手，套期保值交易开仓数量不受此限。自2017年2月17日结算时起，沪深300、上证50股指期货非套期保值交易保证金调整为20％，中证500股指期货非套期保值交易保证金调整为30％。

2018年12月3日，股指期货第三次松绑。当时中金所宣布，2018年12月3日结算时起，沪深300、上证50股指期货交易保证金标准统一调整为10％，中证500股指期货交易保证金标准统一调整为15％；同日，股指期货日内过度交易行为的监管标准调整为单个合约50手，套期保值交易开仓数量不受此限；同日，股指期货平今仓交易手续费标准调整为成交金额的万分之四点六。

2019年4月22日，股指期货第四次调整。此次调整有三：一是自2019年4月22日结算时起，将中证500股指期货交易保证金标准调整为12％；二是自2019年4月22日起，将股指期货日内过度交易行为的监管标准调整为单个合约500手，套期保值交易开仓数量不受此限；三是自2019年4月22日起，将股指期货平今仓交易手续费标准调整为成交金额的万分之三点四五。

周五，中金所修订了风险控制、异常交易管理办法，此次修订的主要内容包括：

1、在《风险控制管理办法》中增加交易限额制度，进一步丰富和完善风控措施，防范市场风险。

2、是提升异常交易管理的制度层级，将监控指引升级为《异常交易管理办法》，优化异常交易类型，明确实控关系账户组异常交易合并规则，加强会员管理责任。

上一篇：复合型农业生产模式(农业生产模式)

下一篇：金改平讲座心得体会(金改龙头股)