随着热带太平洋七年来首次形成了厄尔尼诺条件，厄尔尼诺事件预期也进一步增强。近日，世界气象组织发布预测称，今年7月-9月出现厄尔尼诺事件并持续到年底的可能性达到90%，且至少为中等强度。

事实上，今年以来，世界多地出现异常高温和干旱天气，国内今年的夏天也格外炎热。国家气候中心报告显示，今年6月全国平均气温创下1961年以来第2高，并预计2023年盛夏（7月至8月）全国大部地区气温接近常年同期到偏高。

而近期持续的高温确实助推了白糖、可可、豆油、豆粕等农产品价格的跳涨，以及电力需求的增长。或受此影响，近期农业和电力板块的行情再起，多只个股股价纷纷创下新高，相关主题ETF份额也出现明显增长。

业内人士认为，尽管围绕厄尔尼诺事件影响，农业和电力板块出现了较多的投资机会，但投资者也应保持理性，避免过度反应和短期投机行为。

农产品价格跳涨

电力需求增加

近日，世界气象组织发布最新通报显示，热带太平洋七年来首次形成了厄尔尼诺条件。预测今年7月-9月出现厄尔尼诺事件并持续到年底的可能性为90%，且至少为中等强度。今后全球大部分地区气温将进一步升高，可能在5年内出现创纪录高温。

据了解，厄尔尼诺是一种自然发生的气候模式，与热带太平洋中部和东部的海洋表面温度变暖有关。它平均每2-7年发生一次，通常持续9-12个月。

厄尔尼诺气候预期持续增强下，近期券商也密集发布相关研报，关注厄尔尼诺现象对相关领域的影响，其中被提及较多的为农业领域。

申万宏源研报表示，厄尔尼诺可能会导致印度大米减产，对我国农业的影响主要侧重于种植业，包括扰动相关作物生长、刺激优质种子需求、结构性影响农产品进口。厄尔尼诺背景下，全球农产品供应结构性趋紧，推高相关农产品进口价格，并通过农产品之间的普遍替代性，推高农产品整体价格。若厄尔尼诺状态持续，我国原糖和棕榈油进口价格或将提高。

民生证券认为，厄尔尼诺发生概率再度上调后，对于白糖、棉花和棕榈油的影响较大。东海期货研报则分析，厄尔尼诺现象给东南亚国家和澳大利亚带来的严重干旱对该地区的作物影响较大，主要体现在东南亚白糖、棕榈油减产和澳洲小麦减产。

事实上，近期持续的高温确实助推了白糖、可可、豆油、豆粕等农产品价格的跳涨。数据显示，7月以来，菜籽油、豆粕、棕榈油等大宗商品的交易涨幅均超10%，可可期货价格年内涨超28%。白糖方面也是持续上涨，纽约食糖、伦敦食糖价格均在本周实现月内新高，国内白糖价格在年内同样一路攀升，且在今年6月创下高点。

“厄尔尼诺是2023年全球不得不关注的极端气候现象。”云南省糖业协会理事长邓毅向《中国基金报》表示，厄尔尼诺更多表现为高温、干旱，北美洲的厄尔尼诺发生，对粮食类、油料生产的预期已经产生影响。从糖业来看，厄尔尼诺对巴西、印度和泰国主要产糖区的影响值得进一步关注。

“高温天气对食糖消费增长是值得期待的。”邓毅表示，如印度今年3月以来国内气温一直偏高，国内食糖销售配额已经较上年210万吨增加到了240万吨，但是近期食糖价格依然上涨，显示食糖消费继续增长。

至于国内食糖价格走势，邓毅表示，今年以来，我国食糖价格受供求关系和国际市场影响，国内价格呈现了上涨。未来从中长期维度上，要看厄尔尼诺结果和程度的落地，尤其看印度厄尔尼诺的进一步影响、欧盟高温天气影响。“不过，由于没有新的短期供给增加，会制约糖价的下跌，同时随着消费旺季的到来，不排除国内糖价未来出现回升，即震荡上行的可能性增大。”

而除了对农业领域的影响，厄尔尼诺现象也对电力需求产生了影响。民生证券研报就指出，厄尔尼诺影响下，高温时间点较往年提前，江苏、浙江电网分别较2022年提前19天、8天负荷破亿。

而根据国家能源局披露数据，今年1至6月，全社会用电量累计43076亿千瓦时，同比增长5%。其中6月全社会用电量7751亿千瓦时，同比增长3.9%。国家能源局综合司司长梁昌新也曾公开表示，预计今年全国最大电力负荷可能超过13.6亿千瓦，较去年有较大的增长。

农业、电力板块行情再起

投资仍需保持理性

从二级市场表现来看，近期农业和电力板块的行情再起，迪贝电气、农产品、未来电器等多只个股股价纷纷创下新高。

截至7月14日，电力设备以6.38%的20日区间涨幅领涨申万一级行业，农林牧渔板块自6月下旬以来也开始出现上涨，近20日区间涨幅达2.35%。同时，家用电器、煤炭等板块近20日也录得正增长。

多只相关主题ETF产品份额也出现了明显增长，Wind 数据显示，截至7月14日，近一个月内，华泰柏瑞电力ETF份额增长了42.82%，广发电力ETF份额增幅也达30.36%，此外，养殖ETF、农业ETF等多只产品近一个月内份额出现增长。

对于预期持续增强的厄尔尼诺现象，中融基金表示，由于厄尔尼诺现象可能导致降水不足和干旱等气候极端事件，农作物的产量有可能受到严重影响。这将导致粮食供应的紧张局势，从而推动粮食价格上升。同时，电力行业也可能受到厄尔尼诺现象影响。高温天气和水资源短缺可能导致电力需求的激增，特别是空调和制冷设备的用电量。因此，与发电和供应相关的企业预计将在此期间获得更高的盈利和业绩增长，相关板块的投资价值得关注。

细分领域上，中融基金表示，短期看，或将利好制冷设备、空调、啤酒等热夏消费板块。同时因厄尔尼诺现象导致气温变化和疾病传播的增加，健康服务和医疗设施可能得到更多需求。长期来看，随着环保意识的提高和能源转型的需求增加，清洁能源和可再生能源行业有望获得更多关注和投资机会。

西南证券张刚表示，厄尔尼诺强预期下，国际投资者预期干旱或洪涝将导致农产品减产，而对能源、电力的需求将保持高水平。再叠加美元指数持续下跌，7月13日创出2022年4月22日以来新低100.27，使得国际大宗商品价格出现普遍性上涨。

“不过，结合中国的经济数据，通胀则处于低水平。”张刚指出，6月份全国居民消费价格总水平同比持平，创2021年3月份以来最低，环比下降0.2%，已经连续五个月环比下降。6月份全国工业生产者出厂价格同比下降5.4%，为2016年1月份以来最大同比降幅，环比下降0.8%，已经连续三个月环比下降，“对于A股投资者而言，炒作农产品、工业品的基本面条件尚不具备。”

张刚认为，短期看，季节性因素促成电力需求增加，加上煤炭价格连续六个月环比下降，电力股半年报和三季报有望交出靓丽的成绩单，具备投资价值。长期看，造成全球性暖化、气候异常的罪魁祸首是化石能源的使用导致碳排放增加，落实“双碳”目标，大力发展光伏、风电等清洁能源成为长期国策，绿色产业链具备长期投资价值。

天风证券研报也指出，针对全球三大主粮来看，厄尔尼诺有概率导致棕榈减产，油脂价格或波动。海洋渔业来看，厄尔尼诺标志着全球海洋温度和洋流的变化，海水温度的改变将直接影响整个海洋生态系统，包括浮游生物、鱼类和其他海洋生物，或造成渔业相关产品减产。投资建议上，首先多种饲料用原料产品价格如鱼粉等或冲高，重点推荐采购配方优势明显的企业，其次，极端天气对农业种植带来挑战，利好品种适应能力强的种子企业、种植能力领先的种植企业。

不过，尽管围绕厄尔尼诺事件影响，出现了较多的投资机会，但业内人士也提醒投资者保持理性，避免过度反应和短期投机行为。

“冬炒煤、夏炒电，成为A股市场季节性投资的惯例。而春季、秋季，随着气温回归适宜水平，相关热点的炒作也会出现降温，投资者需要注意此季节性变化。”西南证券张刚表示，另外，考虑到极端气候导致的自然灾害风险，投资者在选择相关行业上市公司时，需关注气候对生产的影响程度。对于普通投资者来说，与投资大宗商品类上市公司相比，投资于大宗商品ETF，则可规避自然灾害可能带来的影响。

中融基金也表示，厄尔尼诺现象是一个周期性的天气现象，其影响在一定时期内可能会产生波动，投资者应该重视长期投资价值，避免过度反应和短期投机行为。同时，及时获取准确的信息，关注专业机构的研究和分析，可以帮助投资者更好地理解与之相关的市场动态，做出明智的投资决策。

本文源自中国基金报

每经记者：杨建 每经编辑：彭水萍

全球市场一览：美股小幅收涨，中概股多数上涨，欧洲股市普涨，原油黄金价格下跌

1：北京时间8月11日凌晨，美股三大指数均录得小幅收涨，道琼斯工业平均指数涨0.15%，纳斯达克综合指数涨0.12%，标普500指数涨0.03%。大型科技股涨跌互现，其中特斯拉涨超1%，亚马逊、奈飞、谷歌、微软、脸书均小幅上涨，然而，苹果、英伟达则小幅下跌。

2：在热门中概股方面，多数股票上涨，纳斯达克中国金龙指数涨0.68%。阿里巴巴涨超4%，理想汽车、京东涨超2%，微博、拼多多涨超1%，百度、唯品会、爱奇艺均小幅上涨。然而，蔚来跌超1%，哔哩哔哩、腾讯音乐、小鹏汽车、网易、富途控股则小幅下跌。

3：美国7月CPI同比上升3.2%，结束了连续12个月的回落，预估为3.3%，前值为3%。美国核心CPI同比增长4.7%，创近两年新低，前值4.8%。美国上周首次申领失业救济人数为24.8万人，预估为23万人，前值为22.7万人。

4：在岸人民币兑美元北京时间03:00收报7.2177，较上一交易日夜盘收盘跌61点。成交量357.42亿美元。离岸人民币（CNH）兑美元北京时间04:59报7.2427元，较周三纽约尾盘跌134点，盘中整体交投于7.2078-7.2450元区间。

5：国际原油期货结算价跌超1%。WTI 9月原油期货结算价收跌1.58美元，跌幅1.87%，报82.82美元/桶。布伦特10月原油期货收跌1.15美元，跌幅1.31%，报86.40美元/桶。COMEX 10月黄金期货结算价收跌0.08%，报1930美元/盎司。

6：欧洲主要股指集体收涨，德国DAX30指数涨0.91%，英国富时100指数涨0.45%，法国CAC40指数涨1.52%，欧洲斯托克50指数涨1.56%。全球市场整体呈现积极态势，投资者需密切关注后续市场动态。

投资观察：交易制度优化、智能网联汽车、充电桩市场的新机遇

1：沪深交易所近日公布，将进一步完善交易制度和优化交易监管，推出一系列务实举措以激发市场活力。其中，研究将沪市主板股票、深市上市股票、沪深两市基金等证券的申报数量要求由100股（份）的整数倍调整为100股（份）起、以1股（份）递增。同时，研究ETF引入盘后固定价格交易机制。在优化交易监管方面，沪深交易所称，未来将平衡好保持交易通畅和打击恶意炒作，重点对异常交易行为或涉嫌违法违规行为进行监管。

点评：交易所的这次制度优化，无疑将为金融IT行业带来新的发展机遇。随着交易制度的不断完善，对于金融IT行业的需求也将不断增加，包括交易系统的设计、开发、运营等各个环节。同时，随着ETF引入盘后固定价格交易机制，将为ETF市场带来新的活力，ETF相关的金融IT服务也将有更大的发展空间。在这个背景下，金融IT相关的概念股，如恒生电子、天玑科技，指南针等将有望受益。

2：据报道，首批7款智能网联汽车在重庆高新区的西部（重庆）科学城进行试跑，包含了智能网联无人小巴、自动驾驶通勤车、低速无人售卖车/配送车/安防巡逻车等多种用途车型，预计在8月底正式投入运行。工信部副部长辛国斌表示，2022年具备组合辅助驾驶功能的L2级乘用车新车渗透率达到了34.5%，未来将深化测试示范应用，启动智能网联汽车准入和上路通行试点。

点评：智能网联汽车的试跑成功，预示着我国在智能网联汽车领域的技术正在逐步走向成熟，未来市场规模将有巨大的发展空间。随着政策的推动和技术的发展，智能网联汽车市场的前景十分广阔，相关的概念股将有望受益。在这个领域，包括汽车零部件供应商、自动驾驶技术开发商、车载信息系统提供商等都有可能成为未来的赢家。例如路畅科技，高新兴，联合光电等相关概念股值得关注。

3：据中国充电联盟消息，7月公共充电桩数量比6月增加6.2万台，同比增长404%。截至今年7月，全国充电基础设施累计数量为692.8万台，同比增加74.1%。随着新能源汽车的快速推广，新能源汽车的补能需求越来越多，主要有充电和换电两种模式。截至2022年底，中国公共充电桩车桩比为7.3，距离1:1的车桩比目标有巨大差距。

点评：随着新能源汽车市场的快速发展，充电桩市场的需求也在迅速增长。目前，我国公共充电桩的数量仍然无法满足市场需求，因此，未来充电桩市场的发展空间巨大。此外随着技术的进步，充电桩的性能也在不断提升，未来可能会有更多功能的充电桩出现。在这个背景下，充电桩相关的概念股，如特锐德、星源材质、科士达等将有望受益。

上市公司新闻热点速递

1：恒银科技(603106)披露股票交易异动公告，近期股票价格连续五次涨停，累计涨幅达52.29%，存在估值过高的风险。尽管公司经营状况正常，内外部环境未发生重大变化，但市场对恒银科技AI管理平台的热度不减，被列为数字货币、互联网金融业务等概念股，投资者需注意风险。

2：塞力医疗(603716)发布股票价格波动暨风险提示公告，近期股票价格波动较大。公司生产经营活动正常，市场环境、行业政策未发生重大调整。市场对公司医用耗材集约化运营服务（SPD业务）关注度高，随着行业的逐渐成熟，有更多的进入者参与竞争。

3：太平洋(601099)发布风险提示，股票价格波动较大，涨停收盘价格为4.93元/股。公司经营情况正常，不存在其他应披露而未披露的重大信息。预计2023年半年度实现归属于上市公司股东净利润1.8亿元到2.3亿元。

4：东莞控股(000828)拟以不超过7.74亿元价格收购东莞市照洲投资有限公司100%股权，以实现投资惠州惠东至东莞常平高速公路东莞段项目。预计未来项目给公司带来的年投资收益在7000万元以上。

5：楚天高速（600035）公告，其全资子公司湖北楚天智能交通股份有限公司审议通过增资议案，增资完成后，楚天数科的注册资本将由1.1亿元增至1.6亿元，并持有楚照能源100%股权。

6：乐鑫科技（688018）公告，公司董事会审议通过了以集中竞价交易方式回购公司股份的方案，此次回购的股份将用于员工持股或股权激励计划，回购资金总额不低于人民币5000万元，不超过人民币1亿元。

7：嵘泰股份（605133）公告，公司计划向不超过35名的特定对象发行A股股票，本次发行拟募集不超过11亿元，募集资金将主要用于新能源汽车零部件智能制造项目和补充流动资金。

8：翔宇医疗(688626)拟使用超募资金以集中竞价交易的方式回购公司股份，回购的股份将在未来适宜时机拟用于股权激励或员工持股计划，或用于转换上市公司发行的可转换为股票的公司债券。回购资金总额不低于8000万元，不超过1.6亿元。回购价格不超过65元/股。

9：蓝晓科技(300487)中标“国投罗钾公司罗布泊盐湖老卤提锂项目生产准备物资（吸附剂、惰性填料）采购项目”，中标金额约6222万元，约占2022年度经审计营业收入总额的3.24%。

10：鼎龙股份(300054)控股子公司武汉鼎泽新材料技术有限公司的多晶硅制程、氮化硅制程共3款抛光液产品于近期首次收到某国内主流晶圆厂商的采购订单。

每日经济新闻

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