证监会网站日前更新披露2023年1号市场禁入书，指向新研股份相关责任人员。

低价股里找赛道（二）

新研股份对2015年至2019年的主要报表科目调整如下：

三季度持续亏损 2020年报被出具保留意见

中证智能财讯 森远股份（300210）8月26日披露2022年半年度报告。2022年上半年，公司实现营业总收入8072.01万元，同比下降39.32%；归母净利润亏损2435.27万元，上年同期亏损1103.30万元；扣非净利润亏损2939.82万元，上年同期亏损1819.00万元；经营活动产生的现金流量净额为-92.72万元，上年同期为680.89万元；报告期内，森远股份基本每股收益为-0.05元，加权平均净资产收益率为-3.67%。

根据半年报，公司第二季度实现营业总收入2041.34万元，同比下降57.84%，环比下降66.15%；归母净利润-861.27万元，同比增长49.97%，环比增长45.28%；扣非净利润-1303.74万元，同比增长40.39%，环比增长20.31%。

2022年上半年，公司毛利率为24.56%，同比下降2.99个百分点；净利率为-30.56%，较上年同期下降22.17个百分点。从单季度指标来看，2022年第二季度公司毛利率为23.61%，同比上升12.83个百分点，环比下降1.26个百分点；净利率为-43.62%，较上年同期下降8.57个百分点，较上一季度下降17.48个百分点。

2022年第二季度，公司净资产收益率为-1.08%，同比上升0.65个百分点，环比上升0.86个百分点。

2022上半年，公司经营活动现金流净额为-92.72万元，同比减少773.61万元；筹资活动现金流净额-1390.47万元，同比增加2521.78万元；投资活动现金流净额287.70万元，上年同期为-459.14万元。

2022年上半年，公司营业收入现金比为179.61%。

资产重大变化方面，截至2022年二季度末，公司货币资金较上年末减少47.94%，占公司总资产比重下降2.69个百分点，主要系票据保证金减少；存货较上年末增加2.72%，占公司总资产比重上升1.45个百分点，主要系资产总额下降。

负债重大变化方面，截至2022年二季度末，公司短期借款较上年末减少6.02%，占公司总资产比重下降0.43个百分点，主要系借款减少；合同负债较上年末减少36.30%，占公司总资产比重下降0.41个百分点，主要系销售预收减少。

从存货变动来看，截至2022年上半年末，公司存货账面余额为3.23亿元，占净资产的40.94%，较上年末增加805.24万元。其中，存货跌价准备为1794.39万元，计提比例为5.55%。

偿债能力方面，公司2022年二季度末资产负债率为44.68%，相比上年末减少0.72个百分点；有息资产负债率为23.20%，相比上年末减少0.43个百分点。

筹码集中度方面，截至2022年二季度末，公司股东总户数为1.54万户，较一季度末下降了1254户，降幅7.54%；户均持股市值由一季度末的11.56万元下降至10.99万元，降幅为4.93%。

新研股份也表示，此次会计差错更正报告仅是对公司2020年度财务报表的差错更正，公司将在进一步自查的基础上，在后续信息披露中更正2020年初以及以前年度的财务数据。

公司在农机+军工为主方向的企业政策下，现在以实现向大飞机C919产业链提供零部件。“十四五”规划中，国防军工行业发展方向，明确了一个新的五年计划，公司调整生产策略，通过三年的技术改革和升级，逐步落实到位，实现由零部件加工向部组件系统交付的升级换代，在产业链中提高产品的科技含量和价值环节的提升。​

朱瑛为立信会计师事务所（特殊普通合伙）新疆分所所长，于2000年11月28日获批准注册。

此外，新研股份此次还回复了《关注函》中要求说明的公司2020年度资产减值损失、信用损失较原披露数减少2.11亿元、15.64亿元，净利润较原披露数增加18.55亿元，但2020年末净资产较原披露数大幅减少10.09亿元的原因及合理性。

对于资产减值损失较原披露数减少15.64亿元，新研股份给出了以下三个方面的原因：

二是公司将原计入资产减值损失的非流动资产减值损失-1.62亿元更正到了信用减值损失里面，列报在预付账款坏账损失中；

三是在本次差错更正过程中，公司将原计入2020年的13.46亿元商誉减值调整到了2020年期初，认为这样更符合审慎性原则。

对于信用损失较原披露数减少2.11亿元，新研股份表示，除上述非流动资产减值损失调整的原因外，主要是由于对前期数据进行差错更正后对军工板块预期信用损失率进行了相应调整，因此调整了应收账款、应收票据等相关金融资产的坏账损失。

综上，资产减值损失及信用减值损失的调整总共增加了2020年利润总额17.757亿元，再加上其他一些调整事项，使得净利润较原披露数增加18.55亿元。

对于2020年末净资产较原披露数大幅减少10.09亿元，新研股份的公告显示，是由于2020年以前的差错更正调减了归母净资产28.63亿元，加上2020年当期的差错更正导致的。

据悉，此前新研股份披露了“会计差错更正公告”，其中显示：2020年末净资产由15.40亿元更正为5.31亿元；2020年度营业收入由11.05亿元更正为9.26亿元，净利润由-25.58亿元更正为-7.03亿元；资产减值损失、信用减值损失由4.05亿元、17.80亿元分别更正为1.94亿元、2.16亿元。

5月23日新研股份披露回复《关注函》的内容后，5月24日，新研股份“ST新研”盘中涨幅达3.88%，截止15点收盘，报2.41元。真实消息的披露，对于新研股份来说或许是利好消息，但其前期所涉及的财务披露真实问题还有待解决。

公开资料显示，新研股份于2010年1月7日登陆创业板，当时该公司主要业务以农牧机械、农副产品加工机械、机电一体化技术产品开发为主。2015年11月，新研股份以发行股份及支付现金的方式购买了四川明日宇航工业有限责任公司100%的股权，交易总价36.4亿元，由此进入航空航天飞行器零部件制造领域，开启了“农机+军工”的双主业发展模式。

数据显示，自被新研股份收购后，明日宇航的业绩表现不佳。2019年，新研股份对明日宇航计提商誉减值就超过15亿元，当年新研股份出现19.79亿元的巨额亏损。2020年财报显示，新研股份净利润亏损额进一步放大至25.58亿元，对此，新研股份解释，亏损主要原因仍是商誉减值。据披露，2020年新研股份对明日宇航计提商誉减值金额达13.47亿元。

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