股票学习网

股票行情网,股票入门,和讯股票,股票查询 - - 股票学习网!

股票研究报告(股票研究報告)

2023-06-22 21:10分类:波浪理论 阅读:

 

报告截至报告期:2021.06.30

报告类别:价值基本面研究简报(谛听版),完整版可搜索公众号(貔貅财经研究所)下载。

报告版本:谛听版

公司官网:pxvfintech.com

 

『报告简要解读』

中信海直(000099.SZ)近一年收益率跑输大盘。公司毛利超高,权益收益率不高。综合各项指标来看,该公司正在积极成长。公司盈利能力表现较差。截止2021年6月,公司一年内到期的非流动负债减少较多。

 

 

 

 

当没有颠覆整个行业的事情发生时,应当考虑企业的内在价值。有一句资本市场里常说的:"股价如同被遛的狗,股票的内在价值如同主人,狗有时跑到主人前面,有时跑到主人后面,但始终以主人为中心"。而研究企业的内在价值时,光考虑企业的历史财务报表也是不行的,因为历史的不代表未来的。那么研究公司的财务报表基本面有什么用呢?财报是用来排除和筛选公司隐患的,如现金、应收账款、存货、商誉、负债率、费用占比、现金流等一些敏感指标的异常变化。而本报告是基于研究"好公司"为出发点,那为什么会选择"好公司"作为主要研究对象呢?因为好公司在一定程度上具备坚韧的容错能力。然而研究什么是"好",不如了解什么是"坏",因为证明难,证伪易。因此,本报告将特别注重于研究公司潜在的风险。

 

完整分析报告及下载可到公众号搜索:貔貅财经研究所。

更多报告请登录:www.pxvfintech.com

注:本报告分析公司的体质是截止2021年6月30日。

注意:由于爬取的财报可能存在不准确及缺失信息的情况,请报告使用者谨慎注意。

股票名称:海大集团

股票代码:002311

适用期间:2021.8-2022.4

一、前言

本报告为无任何利益关系独立第三方的纯研究性文章,其目的是试图揭示目标股票在一定区间内的股票价值(注:价值不等于价格)。

二、评估说明

我们观察了海大集团2006-2020年历史财务表现,以及其商业模式、营运模式、管理模式和企业文化、核心团队的战略意识和执行力 ,可以确定其为A股猪肉类饲料板块的龙头企业。鉴于我们观察时期穿越了几轮猪周期,该公司均保持了一贯增长的业绩历史,由此,我们认为海大集团符合独立投资价值评估研究的范围。根据历史经验,生猪饲料周期晚于生猪养殖周期,由此可以判断海大集团2020年经营业绩,结合近几轮生猪养殖周期底部内PE历史表现,就此进行研究并作出相应的预判。

三、2021.8-2022.4价值区间

预计海大集团2020年饲料销售量为1800万吨(含自用),完成其激励考核计划的97.3%;利润30亿元,完成其激励考核计划的93.75%;EPS预测1.80元,PE估值区间22-40倍,合理价值区间价格40-72元。由于2021年7月28日该股最高价位为72元,我们提示海大集团从即日起进入了合理价值区间的最高点。

四、报告应证

投资者可以在2021.8-2022.4期间内,根据大盘各期表现和各期主力资金进出实际情况,结合自己对未来该股走势的研判,确认主力资金意图,实施跟随战术,在底部至拉升初期介入,或进行波段操作,或持股待涨,出货价位不得高于合理价值最高点。

五、风险提示

本报告属于无任何利益关系独立第三方的纯研究性文章,使用收益及风险与文章作者没有任何关系,使用风险由使用者自己承担!

欢迎关注留言讨论,谢谢

 

报告截至报告期:2021.06.30

报告类别:价值基本面研究简报(谛听版),完整版可搜索公众号(貔貅财经研究所)下载。

报告版本:谛听版

公司官网:pxvfintech.com

 

『报告简要解读』

中信海直(000099.SZ)近一年收益率跑输大盘。公司毛利超高,权益收益率不高。综合各项指标来看,该公司正在积极成长。公司盈利能力表现较差。截止2021年6月,公司一年内到期的非流动负债减少较多。

 

 

 

 

当没有颠覆整个行业的事情发生时,应当考虑企业的内在价值。有一句资本市场里常说的:"股价如同被遛的狗,股票的内在价值如同主人,狗有时跑到主人前面,有时跑到主人后面,但始终以主人为中心"。而研究企业的内在价值时,光考虑企业的历史财务报表也是不行的,因为历史的不代表未来的。那么研究公司的财务报表基本面有什么用呢?财报是用来排除和筛选公司隐患的,如现金、应收账款、存货、商誉、负债率、费用占比、现金流等一些敏感指标的异常变化。而本报告是基于研究"好公司"为出发点,那为什么会选择"好公司"作为主要研究对象呢?因为好公司在一定程度上具备坚韧的容错能力。然而研究什么是"好",不如了解什么是"坏",因为证明难,证伪易。因此,本报告将特别注重于研究公司潜在的风险。

 

完整分析报告及下载可到公众号搜索:貔貅财经研究所。

更多报告请登录:www.pxvfintech.com

注:本报告分析公司的体质是截止2021年6月30日。

注意:由于爬取的财报可能存在不准确及缺失信息的情况,请报告使用者谨慎注意。

 

 


华夏研究精选股票型证券投资基金2018年半年度报告摘要

 

 

2018年6月30日

基金管理人:华夏基金管理有限公司

基金托管人:中国银行股份有限公司

报告送出日期:二〇一八年八月二十五日

§1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年8月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2018年1月1日起至6月30日止。

本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。

§2 基金简介

2.1基金基本情况

2.2基金产品说明

2.3基金管理人和基金托管人

2.4信息披露方式

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要会计数据和财务指标

金额单位:人民币元

注:①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

③期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

华夏研究精选股票型证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2017年9月6日至2018年6月30日)

注:①本基金合同于2017年9月6日生效。

②根据华夏研究精选股票型证券投资基金的基金合同规定,本基金自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十二部分“二、投资范围”、“四、投资限制”的有关约定。

§4 管理人报告

4.1基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日,是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京,在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设有分公司,在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批QDII基金管理人、境内首只ETF基金管理人、境内首只沪港通ETF基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批公募FOF基金管理人,以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人,香港子公司是首批RQFII基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。

华夏基金以深入的投资研究为基础,尽力捕捉市场机会,为投资人谋求良好的回报。根据银河证券基金研究中心基金业绩统计报告,在基金分类排名中(截至2018年6月30日数据),华夏经济转型股票在“股票基金-标准股票型基金-标准股票型基金(A类)”中排序3/154;华夏医疗健康混合(A类)在“混合基金-偏股型基金-普通偏股型基金(A类)”中排序2/152;华夏医药ETF、华夏消费ETF、华夏沪港通恒生ETF在“股票基金-指数股票型基金-股票ETF基金”中分别排序2/115、8/115、9/115。

上半年,公司及旗下基金荣膺由基金评价机构颁发的多项奖项。在《中国证券报》评奖活动中,公司荣获“中国基金业20周年卓越贡献公司”和“被动投资金牛基金公司”两大奖项,旗下华夏回报混合荣获“2017年度开放式混合型金牛基金”称号,华夏安康债券荣获“2017年度开放式债券型金牛基金”称号。在《证券时报》评奖活动中,旗下华夏永福混合和华夏回报混合荣获“三年持续回报绝对收益明星基金”称号,华夏安康债券荣获“三年持续回报积极债券型明星基金”称号,华夏消费升级混合荣获“2017年度平衡混合型明星基金”称号。在《上海证券报》举行的2018中国基金业峰会暨第十五届“金基金”颁奖评选中,华夏基金荣获公募基金20周年“金基金”TOP基金公司大奖、华夏沪深300ETF获得第十五届“金基金”指数基金奖(一年期)、华夏上证50ETF获得第十五届“金基金”指数基金奖(三年期)。在《证券时报》的评奖活动中,华夏永福混合和华夏回报混合荣获“三年持续回报绝对收益明星基金”称号,华夏安康债券荣获“三年持续回报积极债券型明星基金”称号,华夏消费升级混合荣获“2017年度平衡混合型明星基金”称号。

在客户服务方面,2018年上半年,华夏基金继续以客户需求为导向,努力提高客户使用的便利性和服务体验:(1)华夏基金电子交易平台开展华夏财富宝货币A、华夏薪金宝货币转换业务优惠活动,为客户提供了更便捷和优惠的基金投资方式;(2)微信服务号上线随存随取业务实时通知功能,方便客户及时了解交易变动的情况;华夏基金网上交易平台上线手机号码登录功能,为客户登录网上交易平台提供了更便捷的方式;(3)与中原银行、长城华西银行、西安银行等代销机构合作,拓宽了客户交易的渠道,提高了交易便利性;(4)开展“四大明星基金有奖寻人”、“华夏基金20周年司庆感恩二十年”、“华夏基金20周年献礼,华夏基金户口本”等活动,为客户提供了多样化的投资者教育和关怀服务。

4.1.2基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理的简介

注:①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。

②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金合同和其他有关法律法规,本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在严格控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合,制定并严格遵守相应的制度和流程,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内,本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

报告期内,未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

上半年,国际宏观方面,美国CPI大幅上涨,零售数据向好,经济运行良好,美联储如期加息;欧元区经济景气指数出现了下跌,美强欧弱局势持续,强美元趋势呈现。中美贸易摩擦呈现不断升级,贸易摩擦演变为两个超级大国中长期发展的竞争。国内宏观经济呈现出较强韧性,但伴随着融资环境的收紧,边际明显呈现出走弱趋势。投资需求继续放缓,虽然制造业投资有所反弹,但基建投资和剔除购地外的地产投资继续放缓,同时消费需求也超预期放缓;新增信贷不及预期,企业融资规模收缩,受制于非标融资大幅收紧以及信用风险蔓延下债券融资萎缩,社融大幅下降。伴随着经济边际下行和外部环境的日益紧张,国内政策逐步出现回暖的表态,资管新规征求意见稿在过渡期内部分条款进行了放松,货币政策方面也配套增加了鼓励信用投放的措施。

上半年,A股市场出现明显调整。由于社融增速的持续下行,市场对中期经济趋势预期比较悲观,因此防御性消费类行业表现较好。休闲服务、医药生物、食品饮料相对领先,同时连续几年表现落后的计算机在估值收缩趋于合理的情况下,也在上半年取得了一定的超额收益。高估值的国防军工、传媒,以及受补贴政策变化影响的新能源行业、跟地方财政支出相关的建筑、环保等行业调整较多。

报告期内,本基金股票仓位基本稳定,行业配置上在沪深300行业权重的基础上小幅微调优化,在各行业内精选具备较强竞争力、业绩成长性好且估值合理的股票进行配置。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至2018年6月30日,本基金份额净值为0.9044元,本报告期份额净值增长率为-8.88%,同期业绩比较基准增长率为-11.37%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望下半年,国内宏观经济预计将呈现下行趋势,房地产产业链受到地产税征收预期的影响不会有很大反弹,制造业ROE出现高位回落接近日益增加的融资成本,企业投资增速将会放缓。但金融部门去杠杆的力度有所放缓,货币政策也出现适度稳健宽松,基建及地方政府开支相关的领域会对经济产生对冲托底的效果。受制于地产相关消费和汽车消费增速的放缓,消费的整体增速呈现轻微放缓的趋势。但可选消费中旅游、传媒消费以及日常的食品饮料、服装等消费仍会维持稳健的增速。

股票市场方面,由于无风险利率较难明显走低,但短期风险偏好有所改善,股票市场在上半年调整后或将出现一定修复,但整体估值水平不会明显扩张,仍仅能期待企业利润增长推动股票的表现,仍然是优秀的公司会获得机构投资者的青睐。资金面方面,由于汇率的不稳定,外资配置可能会出现一定的波动;资管新规下,银行理财资金介入股票市场的部分会陆续撤出,对股权质押较高的股票产生一定的压力。但是从中长期角度看,保险、社保、养老金等资金将会陆续进入市场,股票市场中长期表现可期。

本基金以坚持行业均衡配置、以股票基本面出发中长期持股为特色,以持续跑赢基准为长期投资目标,力争为基金持有人赢得长期稳健回报。

珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任,本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念,规范运作,审慎投资,勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

根据中国证监会相关规定及基金合同约定,本基金管理人为准确、及时进行基金估值和份额净值计价,制定了基金估值和份额净值计价的业务管理制度,建立了估值委员会,使用可靠的估值业务系统,设有完善的风险监测、控制和报告机制。本基金托管人审阅本基金管理人采用的估值原则及技术,并复核、审查基金资产净值和基金份额申购、赎回价格。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在0.25%以上时对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性发表专业意见。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金本报告期未进行利润分配,符合相关法规及基金合同的规定。

4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

报告期内,本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 托管人报告

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内,中国银行股份有限公司(以下称“本托管人”)在华夏研究精选股票型证券投资基金(以下称“本基金”)的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了应尽的义务。

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内,本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定,对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督,对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核,未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。

5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告(注:财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内)、投资组合报告等数据真实、准确和完整。

§6 半年度财务会计报告(未经审计)

6.1资产负债表

会计主体:华夏研究精选股票型证券投资基金

报告截止日:2018年6月30日

单位:人民币元

注:报告截止日2018年6月30日,基金份额净值0.9044元,基金份额总额831,160,406.73份。

6.2利润表

会计主体:华夏研究精选股票型证券投资基金

本报告期:2018年1月1日至2018年6月30日

单位:人民币元

6.3所有者权益(基金净值)变动表

会计主体:华夏研究精选股票型证券投资基金

本报告期:2018年1月1日至2018年6月30日

单位:人民币元

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告6.1至6.4,财务报表由下列负责人签署:

基金管理人负责人:杨明辉,主管会计工作负责人:汪贵华,会计机构负责人:汪贵华

6.4报表附注

6.4.1本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度会计报表所采用的会计政策、会计估计一致。

6.4.2差错更正的说明

本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。

6.4.3关联方关系

6.4.3.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本基金本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。

6.4.3.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方

注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

6.4.4本报告期及上年度可比期间的关联方交易

6.4.4.1通过关联方交易单元进行的交易

6.4.4.1.1股票交易

金额单位:人民币元

6.4.4.1.2权证交易

无。

6.4.4.1.3债券交易

无。

6.4.4.1.4债券回购交易

无。

6.4.4.1.5应支付关联方的佣金

金额单位:人民币元

注:上述佣金按市场佣金率计算,以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费、经手费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。

该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。

6.4.4.2关联方报酬

6.4.4.2.1基金管理费

单位:人民币元

注:①支付基金管理人的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.50%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。

②基金管理人报酬计算公式为:日基金管理人报酬=前一日基金资产净值×1.50%/当年天数。

③客户维护费是指基金管理人与基金销售机构约定的用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用,该费用按照代销机构所代销基金的份额保有量作为基数进行计算,从基金管理人收取的基金管理费中列支,不属于从基金资产中列支的费用项目。

6.4.4.2.2基金托管费

单位:人民币元

注:①支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。

②基金托管费计算公式为:日基金托管费=前一日基金资产净值×0.25%/当年天数。

6.4.4.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

无。

6.4.4.4各关联方投资本基金的情况

6.4.4.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

无。

6.4.4.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

无。

6.4.4.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位:人民币元

注:本基金的活期银行存款由基金托管人中国银行保管,按银行同业利率计息。

6.4.4.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

无。

6.4.5期末(2018年6月30日)本基金持有的流通受限证券

6.4.5.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位:人民币元

6.4.5.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

金额单位:人民币元

注:上述股票的复牌日期及复牌开盘单价更新截至本财务报表批准日。

6.4.5.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.5.3.1银行间市场债券正回购

无。

6.4.5.3.2交易所市场债券正回购

无。

6.4.6有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

6.4.6.1金融工具公允价值计量的方法

根据企业会计准则的相关规定,以公允价值计量的金融工具,其公允价值的计量可分为三个层次:

第一层次:对存在活跃市场报价的金融工具,可以相同资产/负债在活跃市场上的报价确定公允价值。

第二层次:对估值日活跃市场无报价的金融工具,可以类似资产/负债在活跃市场上的报价为依据做必要调整确定公允价值;对估值日不存在活跃市场的金融工具,可以相同或类似资产/负债在非活跃市场上的报价为依据做必要调整确定公允价值。

第三层次:对无法获得相同或类似资产可比市场交易价格的金融工具,可以其他反映市场参与者对资产/负债定价时所使用的参数为依据确定公允价值。

6.4.6.2各层次金融工具公允价值

截至2018年6月30日止,本基金持有的以公允价值计量的金融工具第一层次的余额为660,965,469.49元,第二层次的余额为4,437,000.00元,第三层次的余额为0元。(截至2017年12月31日止:第一层次的余额为1,104,538,854.77元,第二层次的余额为0元,第三层次的余额为0元。)

6.4.6.3公允价值所属层次间的重大变动

对于特殊事项停牌的股票,本基金将相关股票公允价值所属层次于其进行估值调整之日起从第一层次转入第二层次或第三层次,于股票复牌能体现公允价值并恢复市价估值之日起从第二层次或第三层次转入第一层次。对于持有的非公开发行股票,本基金于限售期内将相关股票公允价值所属层次列入第二层次,于限售期满并恢复市价估值之日起从第二层次转入第一层次。

6.4.6.4第三层次公允价值本期变动金额

本基金持有的以公允价值计量的金融工具第三层次公允价值本期未发生变动。

§7 投资组合报告

7.1期末基金资产组合情况

金额单位:人民币元

7.2报告期末按行业分类的股票投资组合7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位:人民币元

注:投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细,应阅读登载于基金管理人网站的半年度报告正文。

7.4报告期内股票投资组合的重大变动

7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位:人民币元

注:“买入金额”按买入成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。

7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位:人民币元

注:“卖出金额”按卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。

7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

金额单位:人民币元

注:“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。

7.5期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位:人民币元

7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位:人民币元

7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

7.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末无股指期货投资。

7.10.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末无股指期货投资。

7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

7.11.1本期国债期货投资政策

本基金本报告期末无国债期货投资。

7.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末无国债期货投资。

7.11.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期末无国债期货投资。

7.12投资组合报告附注

7.12.1报告期内,本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求,未发现本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

7.12.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

7.12.3期末其他各项资产构成

单位:人民币元

7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

金额单位:人民币元

7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

7.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§8 基金份额持有人信息

8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位:份

8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

§9 开放式基金份额变动

单位:份

§10 重大事件揭示

10.1基金份额持有人大会决议

本报告期内,本基金未召开基金份额持有人大会。

10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本基金管理人于2018年4月28日发布公告,杨明辉先生代任华夏基金管理有限公司总经理,汤晓东先生不再担任华夏基金管理有限公司总经理。

本基金管理人于2018年5月19日发布公告,李一梅女士担任华夏基金管理有限公司总经理。

本报告期内,本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。

10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

10.4基金投资策略的改变

本基金本报告期投资策略未发生改变。

10.5为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期内本基金所聘用的会计师事务所未发生改变。

10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本基金管理人、基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员在本报告期内无受稽查或处罚等情况。

10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位:人民币元

注:①为了贯彻中国证监会的有关规定,我公司制定了选择券商的标准,即:

ⅰ经营行为规范,在近一年内无重大违规行为。

ⅱ公司财务状况良好。

ⅲ有良好的内控制度,在业内有良好的声誉。

ⅳ有较强的研究能力,能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告,并能根据基金投资的特殊要求,提供专门的研究报告。

ⅴ建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯和服务。

②券商专用交易单元选择程序:

ⅰ对交易单元候选券商的研究服务进行评估

本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择标准对交易单元候选券商的服务质量和研究实力进行评估,确定选用交易单元的券商。

ⅱ协议签署及通知托管人

本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议,并通知基金托管人。

③除本表列示外,本基金还选择了国泰君安证券、信达证券、中国银河证券、中金公司、中银国际证券、东方证券、广发证券、申万宏源证券、川财证券、瑞银证券、西部证券的交易单元作为本基金交易单元,本报告期无股票交易及应付佣金。

④在上述租用的券商交易单元中,兴业证券的部分交易单元、西部证券的交易单元为本基金本期新增的交易单元。本期没有剔除的券商交易单元。

10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位:人民币元

§11 影响投资者决策的其他重要信息

11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。

华夏基金管理有限公司

二〇一八年八月二十五日

 

 

 

 

https://www.xusbuy.com

上一篇:第二天必涨选股法(选股思路和技巧集锦)

下一篇:好想爱这个世界歌词(好想你红枣酪价格)

相关推荐

返回顶部