只要是年满18周岁的大陆居民，都可以通过网上开户。

需要提前准备好的资料有两个：银行卡、二代身份证原件。其中，身份证要在有效期内，且不能够使用临时身份证。准备好以上资料，再保证网络良好，就可以进行网上开户了。

我们通常所说的“股票账户”其实包含两个账户：一个是证券账户，一个是资金账户。

证券账户是券商帮我们在沪深交易所开立的账户，是我们交易的“身份证”，用于记录我们持有的证券种类和数量。

资金账户也被称为保证金账户，用于存放买入证券所需资金或卖出证券所得的资金。

这就好比投资人手中有两个篮子，一个装证券，一个装钱。只有两个账户齐备，我们才能进行证券交易。

通过网上开户，首先要选择券商。尽管每家有经营牌照的券商都值得信赖，但还是选择大家耳熟能详的实力强大的券商为妙。

选好券商后，就可以在手机上下载这家券商的证券交易软件app，进行网上开户。比如华泰证券的“涨乐财富通”、东方财富app等。

下面以“东方财富app”为例，展示开户流程：

01在手机应用商店里搜索“东方财富”，点击下载、安装；

02安装完成后，点击打开“东方财富app”；

03之后会弹出“用户隐私政策概要”，点击“同意并继续”；

04进入主界面后，点击右下角的“交易”，就可以看到“立即开户”字样，点击打开；

05进入后，先点选“小方框”（在“我已阅读并同意东方财富隐私保护指引、用户服务协议”之前），之后点击“立即开户”；

06输入手机号码，获取验证码，点击“下一步”；

07拍摄身份证正反两面，并根据提示上传，点击“下一步”；

08核对身份证信息是否正确，并填写职业、学历等信息，之后点击“小方框”（在我已详细阅读并同意签署全部开户协议）。完成之后，点击“下一步”；

09设置交易密码，完成后点击“下一步”；

10之后完成22道风险测评题目，点击“下一步”。在弹出来的“投资者风险承受能力评估结果告知书”上，点击“确定”；

（风险测评主要是了解投资者的风险承受能力，并无标准答案，根据自己的情况选择就行）

11输入本人银行卡卡号，点击“下一步”；

12点击“我准备好了”，进行人脸识别和录制开户视频；

13完成后，会弹出“开户申请已提交”界面。

到这里，开户流程就结束了。之后，我们再接一个东方财富客服的电话回访就可以使用账户了。

选择哪家券商开户，最关键的筛选标准是佣金。谁家的佣金更低，就选哪家开。尤其是对于喜欢频繁交易的投资者来说，就更得如此了。

现在的佣金一般都有“5元门槛”，即当手续费不足五元时按照5元收取。

对于大部分投资者来说，这个门槛是手续费的大头。所以，最好选择那种没有“5元门槛”的券商开户。

除此之外，我们也可以打券商的客服电话，申请调低佣金。如果不调整，大部分券商的佣金收取就会默认为“万2.5”。



这也是一个线上咨询的客户案例。

赵先生，通过头条后台发私信咨询，说：以前炒股开户的那个券商，最近在给他推荐一款业绩基准5%左右的固定收益产品，还有超额收益，问：这样的理财产品，能不能买？

在大资管时代背景，券商也开始转型，市场出现了券商主动管理的固定收益类产品。而赵先生说的这款产品正是此类。

这款产品，在业界，叫“小集合”，它正是正规金融机构---证券公司主动管理发行的产品，属于集合资产管理理财计划，风险系数在债券与股票之间，稳健风格的合格投资人，又想追求超额业绩的，值得购买。

为什么这么说呢？

为让大家理解这类产品，下面从几个方面来分析：

1.“小集合”的来历

证券公司作为资产市场的一个弄潮儿，在证券投资方面，具有得天独厚的优势。

在证券公司的投资业务中，有两部分：一部分是自有资金投资，另一部分就是代客投资。

代客投资就是证券公司的资管业务。

经过市场的发展，以及监管制度不断细化，证券公司的资产管理业务又分为三类：为单一客户办理定向资产管理业务；为多个客户办理集合资产管理业务；为客户办理特定目的的专项资产管理业务。

如果说，投资人办理资管业务，就像选择一种交通工具出行：

单一客户的定向业务，就像乘坐专属的出租车，一人一车，司机为乘客提供一对一服务，直达目的地；

多个客户的集合业务，就像乘坐公共汽或者地铁，一同出行的人可能有很多，一个司机服务几个乘客，并且按照既定的路线行驶；

特定目的的专项业务，就像特定目的承包专车，比如：需要托运一架钢琴，司机不仅仅要考虑路线，还要考虑用什么实现形式托运钢琴。

过去几年，证监会对集合资管计划相关规定，进行了修订，集合资管计划被划分为“大集合”和“小集合”两类。而随着2018年资管新规的出现，集合产品要求走向净值化，投资更灵活，投向更丰富。

2.小集合的定义与定位

“小集合”作为一种新的产品形式出现时，起初定名为“限额特定资产管理计划”，一般投资门槛是100万起步，客户数量200人以内，其底层产品是基金公司的产品，是专门针对有钱人设立的，投资更灵活、投向更丰富的资管产品。

可以这么说，小集合、大集合、定向资管计划，是券商根据客户的，投资门槛和风险承受能力，所发行不同定位的产品。

举个栗子：如果，我们把券商的资管产品比喻为：“宝马汽车”，大集合就是“宝马3系”，小集合就是“宝马5系”，而定向资管计划就是“宝马7系”。

相比公募基金，“小集合”具有无比伦比的灵活性；而相比银行理财，“小集合”则有更大的收益空间。

1.投资资金起点高

“小集合”的投资门槛要比两者都高。券商集合资产管理计划中，小集合的投资门槛是100万，一般为大额认购。公募基金的门槛不受限制，有最少100元，甚至10元起投的。而银行理财的门槛是1万或者5万。

2.投资方式非常灵活

公募基金，素有“标准化、规划化、门槛低”等等诸多优点，几乎是资管新规的典范，但是却有一个“致命”的缺点，那就是太标准化，导致投资灵活度下降。由于它的严格分类，投资比例限制也非常严格，比如股票型基金，要求有80%的股票仓位，这种情况，遇到熊市时，将难逃哀鸿遍野。

而银行理财产品，在资管新规之前，曾是典型的标准化、固定收益类、刚兑产品，期限与收益都是完全确定的。只有部分针对高客的产品会增加权益类资产，因此很多理财产品，就无法在牛市时，分享资本市场的红利。

而券商理财中“小集合”，它的投资范围广，不受仓位限制，能够踩中股市与债市的步调，实现资产的灵活配置。而且不必每天面对资金赎回压力，对于资金的使用更为高效。

3.投资收益具有绝对性

如果说公募基金，追求的是相对收益，那么资管产品的小集合，就是通过资产灵活配置，实现绝对收益。

绝对收益，就是在尽量保证本金不亏损的前提下，实现资产的增值，并且以灵活的投资比例为提前的。 实际中，券商一般会把委托的资金，以“固定比例投资组合保险”的策略进行，又叫“CPPI”策略。

这个策略，把投资资金分为：保本资产和风险资产，两个部分。保本资金就是投资组合的风险底线，对于严格要求保本的投资者而言，保本资产就是全部资产的本金；而风险资产则是用于追求收益的那一部分资产。这有点类似于“保本型的结构性存款”。

比如，现在市场上，猪肉很贵，我们转而选择吃鸡肉。比如，我们会买两只鸡回来煮。

如果用投资组合的方式，就会把买回的鸡进行饲养起来，只吃鸡生下来的蛋或者孵出的小鸡长大后再吃。

那最好的结果，就是这两只鸡会源源不断下蛋或者孵出小鸡，于是就有吃不完的鸡肉和鸡蛋，还能拥有更多的母鸡---这就是风险资产追求的收益。

还要最坏的结果，就是这两只鸡不下蛋，但是鸡仍在，对于我们来说，没有损失什么，因为特别想吃的时候，可以说随时吃到鸡---这就是保本资产保全本金。

4.投资人有超额收益，管理人享业绩报酬激励。

当资产业绩超过一定标准时，券商将提取部分超额作为报酬。

业绩报酬是资产管理人在投资的过程中，与委托人预定一个业绩基点，管理人参与分配收益。

比如，一个产品的业绩基点10%，对于超额部分按照20%的比例计提业绩报酬。

如果投资资金是100万元，最后年收益18%就是18万元，则收益超出10%的8万元，需要按照20%计提业绩报酬，超出的80%，投资人享有超额收益。

这种业绩报酬方式，对于资管管理人有很强的激励作用，对于投资人获取超额收益也有帮助。

资管新规下发以来，券商大集合产品面临整改，今年以来，房地产信托受到严监管，加上，当前市场环境下，银行理财收益率逐渐下行，财富管理领域出现了“资产荒”、“产品荒”。

如何选券商资管产品，这里提供几个方向供参考：“看、查、找、配”四步曲：

如何选择产品

1.看资管合同细节，辩真伪

拿到一份合同，首先产品发行方、打款账户名和加盖的公章是否一致，是否为注册在案的证券公司。

因为，目前市场上有许多非法金融机构为牟取暴利，会将一些劣质项目，以假冒资管的名义向不知情的投资者推销，甚至部分投资顾问也会为了高额的佣金私自推销这样的产品。

因此，投资者在拿到合同前，一定要先看清这些，核实无误再考虑投资。

2.查发行人背景，辨实力

知道了产品发行管理人之后，通过各种途径了解发行人的股东背景、股东实力、历史业绩、管理团队专业度等等几方面，辨别管理人的综合实力。

一般而言，央企背景比地方背景更强，看资产管理规模大小数据，了解股东实力，尤其看主动管理规模情况；至少要对比近三年的业绩基准收益情况，看看是否发生过风险事件等等；投资经理的专业性如何，公司在行业里得知名度如何等等。

3.找“业绩基准”，辩收益

在确定产品真实无误后，投资者应该了解产品的具体投向，以及超过业绩报酬的计提比例。

目前市面上的业绩基准是5-6%左右，具体投向也比较标准化，如投向标的是：国债、 金融债、企业债、公司债、债券回购、货币基金等金融资产上，或者是：固定收益类、现金类等标准化债权类投资品种。

在超出业绩基准的部分，一般是4/6分成，碰到这种产品的时候，就需要跟客户经理多了解情况，问清楚自己的资金分别投资于什么领域，对超出部分是如何收取业绩报酬的。

4.配合理资产，辨风险

如果前三步，都已经符合投资者的要求，那么下一步，就要考虑这笔投资，是否符合自己可承受范围之内。目前，市场上这里产品的风险系数是中等风险。

选择产品前，投资人好好想想“自己这笔钱是否短期不会动用”，“如果有损失，我是否能承受最坏可能”，“万一有期限延长，是否会影响我的财务计划”等等。最后再根据自己当前的资产情况，做出选择。

根据以上方法，咱们需要活学活用。下面，我来举个例子。

比如，张先生拿来这款产品：首X证券创赢系列，这个产品在基金网，证券公司、以及财富机构也有在售，我们可以看到计划说明书、资管合同、风险揭示书等等，根据以上步骤，来进行逐步分析：

1.看资管合同：通过查看资管合同，管理人是首*证券有限责任公司，资金托管方是：平安银行北京分行（全国有42家金融机构是托管机构，平安银行属于监管要求范围内），募集账户是资管计划的名称，管理人与账户一致。产品合同真实。

2.查管理人背景：管理人是首*证券，通过企查查可以了解到，它成立于2000年，是北京市国资委控股旗下一家综合类证券公司，股东实力雄厚。在全国有12家分公司、50多家证券业务部，它的资管计划以固定收益为主，产品收益率都超过业绩基准收益率，风格稳健。

尤其资管新规之后，券商集合发行产品量排在全行业第二，很多中大型的银行都与它是合作代销关系，在市场也获得很多荣誉奖项。在业界的口碑也很好。

因此，可以了解到管理人的股东背景很强，自身团队的团队专业度，也得到市场各大金融机构的认可，综合实力排名在前。

3.找业绩基准：这款产品的类型是固定收益类集合资产管理计划，当时业绩基准是5.4%,期限是112天，起投门槛是30万，集合计划的主要投向：固定收益类、现金类标准化债权类投资品种，风险系数小，并可参与债券回购业务。投资人可获得超出业绩基准的以上收益的40%。

根据管理公布的历史业绩，这个系列产品，在过去在到期日，都取得了高于业绩的水平，按期、足额向投资人兑付本息。

4.配合理资产：这款产品风险等级为中等，赵先生符合合格投资人要求。

合格投资人：满足二年的投资经验，家庭金融净资产300万以上，或家庭金融资产500万以上，或近三年家庭年收入40万以上。

后来，赵先生对现有理财产品梳理，根据这笔资金使用频度，做出来匹配选择“98天”的一只，目前一个月时间收益3.87%了。

前面我们了解“小集合”的来历背景，通过与公募基金、银行理财的对比，发现“小集合”资管有非常好的优点，并给投资列出选择产品的“四个步骤”，相信很多投资者，也有一定思路来选择一款合适资管产品来投资了。

但最后，也提醒投资者，不管什么投资，再好的项目也不要押上全部的筹码，分散投资，规避风险，依赖资产配置获取收益，才是理财的不二法门。

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