冀东水泥、万年青、青松建化三家公司上半年保持较高利润增速。

机构：盈利稳定、资产质量优质的水泥龙头向上弹性十足，开工端首选品种

红狮水泥

东易日盛

统计显示，水泥概念股近3个月平均下跌17%，大幅跑输上证指数。其中青松建化、西藏天路、福建水泥、祁连山和上峰水泥等8股近3月股价下跌幅度超20%。

如果是降低现有产能的单位碳排放或实行碳交易，则头部企业有望直接受益。

“由于骨料产业的关注度提高，矿权获取价格同比增高，骨料产品售价处于高位震荡，毛利继续提高需行业健康良性发展环境支撑。”天山股份高管在业绩说明会上表示。

看好水泥板块的逻辑

该股去年是亏损的，注册制背景下禁令不要考虑亏损股。这里只是想让大家看看主力资金怎么玩儿这种低位绩差股，个人判读该股很难突破近3年的震荡区间。

福建地区，天气晴好，需求销量正好，10月26-27日福建地区主要厂家水泥价格上调，涨幅在10-20元/吨。

公司拥有先进的智能化技术。公司自主开发基于双中台数据湖技术的工业互联网信息化平台和基于人工智能、大数据预测技术的云边协同智能控制平台，为客户提供水泥工厂智能化解决方案。

至于水泥行业新增产能的问题，根据数字水泥网的统计，2019年新点火熟料产能大概在2400万吨，2020年也差不多如此，某种程度上来说的确可能造成区域供需的失衡。从具体区域来看，新增产线主要集中于两广及中南地区，像华东等核心区域格局还是非常稳定的。因此，从稳定性的角度来看，海螺水泥仍旧是基本面最为确定的品种。

需求端仍有潜力，供给端格局稳定，限产有望推动价格加快走出洼地

分析认为，未来，西北水泥股仍将受到需求和重组逻辑的双轮驱动。一方面，在基建投资拉动下，西北是全国水泥需求仍有显著增长的极少数地区，以甘肃为例，2020年甘肃省列重大建设项目计划总投资9958亿元、年度计划投资1779亿元，同比分别增长31%、33%，将支撑未来三年内的水泥需求。另一方面，随着中国建材对西北水泥“三杰”整合的推进，西北水泥市场的竞争格局有望得到进一步优化，价格“洼地”逐步修复。因此，包括中国建材、祁连山、宁夏建材、天山股份在内的水泥股，或是未来一年水泥行情中的急先锋。

苏博特

该机构指出，目前水泥龙头估值在6-7倍，盈利稳定、资产质量优质的水泥龙头向上弹性十足，开工端首选品种。推荐早周期品种水泥，首选核心资产海螺水泥、弹性品种塔牌集团(业绩高弹性)、上峰水泥、万年青、华新水泥(短期或受疫情影响)。