最初，爱思潘是一家中小学教育培训机构的小老板。教育培训机构的工作时间通常是在工作日的晚上以及周六、周日。在2008年前后，随着培训机构规模的扩大，他积累了一些资金，并且白天有更多闲暇时间。就在那个时候，他无意中接触到了金融市场。现在看来，当时的偶然或许是必然。

重要提示：做期货时间长了，手续费也是一笔不容忽视的交易成本，新开户无条件手续费加一分，最高交返93%，能降低成本（根据每月总手续费情况或者资金量大小而定）

初涉股市，问学诸方终无果

进入股票市场的初期，爱思潘像很多新手一样感到困惑。面对与社会生活完全不同的交易领域，第一年并不顺利。“我还记得，当年在郑州绿城广场旁边的一家证券营业部开了户，投入1万元进入股票市场，最后只剩下两千块钱。没办法，只能把钱取出来，开始学习。”他坦诚地告诉期货日报记者，其实亏的钱不算多，亏损时内心也不怎么痛苦，但或许是出于做教育行业的习惯，觉得不能让这笔钱稀里糊涂就亏掉了，一定要找出个所以然来。

从那时起，爱思潘开始学习各种与市场和交易相关的知识。从基础的K线、波浪理论、RSI、MACD等各种指标到各种交易方法和理论，他阅读了大量的书籍。“当时，股市上有一千五六百只股票。我每天会从头到尾仔细研究每一只股票，每次需要近一个小时。最初的那台联想电脑被我使用得油漆斑驳，由于不停地按上下键翻页查看股票，按键都被我按坏了两三个，手指也起了茧子。”回忆起那段时光，他觉得那是单纯而快乐的时光，研究这些就像一个爱好，没有压力。然而，广泛涉猎并没有带来实际的成果。

“虽然我看了很多书上的内容，并向各方面的专家咨询过，感觉好像懂了很多，说起来也很有一套，但真正进入市场交易时还是会出问题。”当时的爱思潘并没有考虑能够稳定盈利的目标，只是希望偶尔能够赚点钱。可惜的是，连这个目标都没有达到。尽管四处求教，却最终一无所获。到最后，他感到脑子越来越混乱，整个人都感到迷茫。

然而，努力和辛苦并非白费。2009年，情况开始有所转变。

触类旁通，快慢节奏试牛刀

在2009年的夏天，国内股市已经经历了大幅上涨，然而爱思潘的交易仍然没有摆脱亏损的困境。某个晚上，他翻阅完所有的股票信息后，仍然难以入眠。他注视着电脑屏幕上显示的000024这只股票，回想起自己对它的研究过程。当时身旁的水壶正在煮沸，蒸汽快速地从壶嘴喷出。看着热水壶的蒸汽，他突然联想到了市场的运行规律和能量的积累释放。

“水不断加热就是能量的积累阶段。在标准大气压下，将水加热到100摄氏度，再给它增加能量，水就会变成气体并凝结成小水滴。”爱思潘解释说，这和市场的运行规律是一样的。在市场的能量积累阶段，多空双方都无法获得盈利。而当市场激烈释放能量时，财富将被重新配置。能量积累后必然释放，释放后必然再次积累，如此循环往复。

“这是最基本的交易规律，也是最稳定的。”爱思潘对期货日报记者说。从此之后，他在观察市场时机时有了新的思考方式——通过寻找能量积累和释放的点来理解市场。这次交易使他对自己的交易方式充满了信心和激动。

2010年，他经过大量的检验和复盘，进一步验证和完善了自己的交易方法。在股票交易中，他的盈利能力变得更加稳定。在此期间，他将之前学到的知识整理归纳为两个不同节奏的交易方法：慢节奏的是“趋势为王”，快节奏的是“涨停之后”。

“涨停之后”是指研究股票在涨停之后应该如何介入。它类似于《期货日内波段课程》中介绍的K线控制方法。而“趋势为王”最初是从单方向角度出发，通过测量均线的能量积累状态来识别市场趋势。当能量积累时，均线在上下穿梭，缠绕在一起；而当能量释放时，均线开始发散并按顺序排列。

结合“趋势为王”和“涨停之后”，爱思潘创建了自己的交易系统，稳定了交易动作如分时市场的方式、入场时间和立场等。他将交易纪律简明化，形成了一个属于自己的交易世界。当时股票市场的技术相对较为简单，他说。在他实现盈利稳定后，他和朋友们成立了一只股票私募基金，资金规模一度接近500万元。

屡败屡战，山重水复疑无路

在2011年，受到朋友的推荐，爱思潘开始涉足外盘黄金衍生品市场。然而，他坦言这是自己人生中最痛苦的一年。在此之前，他从未意识到内心深处还隐藏着一个“魔鬼”。最初进入黄金衍生品市场时，股票市场的成功助长了他自以为是的态度。尽管有人提醒他衍生品市场的杠杆和多空机制，但他当时认为做空和做多能有多大差别呢？因此，他生搬硬套地把股票的资金管理应用到黄金交易上。

然而，第一次交易就导致他亏损到保证金不足，被系统强行平仓。这个打击让爱思潘又惊又气，简直不能相信自己的眼睛，但也明白这是他自以为是的结果。于是，他从黄金交易的基础知识开始重新学习。同时，他还寄希望于小仓位操作来解决这个问题。然而，每次下了空单市场就上涨，下了多单市场就下跌。他的资金逐渐被蚕食殆尽，最终亏损巨大。这段时间，他每天将近有十五六个小时用来交易，早上7点开始下单，死死地盯着1分钟周期的K线波动。中午也不敢休息，晚上7点再次坐在屏幕前直到次日凌晨1点。然而，频繁交易的结果却是频繁亏损。两个月时间，他的账户迅速缩水至爆仓的边缘。

这次爆仓的经历让他认识到自己的问题所在。他意识到自己之前一直使用错误的交易策略，过于频繁的交易导致了频繁的亏损。此外，由于长时间专注于交易，他的身体健康也开始受到影响，家人和朋友纷纷抱怨和冷落他。那一段时间，爱思潘的头上开始冒出白发。然而，市场对他毫不手软，很快他又迎来了第三次爆仓。

第二次爆仓后，他意识到自己的错误在于没有设置止损。为了避免被市场淘汰出局，他决定不再设置止损。然而，市场并没有按照他的预期上涨，而是在美盘时间继续大跌。当他看到亏损不断增加时，他开始变得情绪化，试图通过寻找上涨的理由来挽回损失。然而，市场依旧没有给予他希望的回应。当黄金价格继续下跌时，他的亏损不断扩大。当晚亏损了近1200美元后，他依然不愿放弃希望。

第二天，黄金延续跌势。爱思潘感到绝望和痛苦，但他仍然执着地抱着行情会上涨的幻想不撒手。当黄金价格继续下跌时，他的内心开始失控。第三天，黄金开盘大跌，他的情绪达到了崩溃的边缘。第四天，他没有看行情而是一心期待着能有神仙把黄金价格拉升起来。然而，第五日他被系统强制平仓后，账户里只剩下了不到200美元的资金。

这次爆仓经历是他记忆中最深刻的一次。第一次亏损时他觉得很快就会赚回来；第二次亏损时他想什么时候能赚回来；之后继续亏损时他开始感到不知所措；当资金大幅缩水、却没有任何办法时，他感觉真的是绝望至极。他算了算，到2012年为止的两年时间里，他连续爆仓了15次，总共亏损了13万美元。直到现在，每当听到其他交易员谈论爆仓经历时，他都感同身受。这段岁月就像一颗锈钉子扎在他的人生里一样疼痛而苦涩。

反躬内省，守得云开见月明

在2012年，爱思潘突然感到身体麻痹，不得不按照医生的建议住院治疗。在一个月的休养期间，他不再进行交易，这让他有机会静下心来思考自己是如何亏损的。

他回想起来，发现自己在亏损时会出现三个特征：面无表情，内心慌乱，身体僵硬。有时候他甚至因为害怕错过行情而不敢去洗手间。这种情绪失控导致他在交易中犯错。他意识到，自己太过于急切想在黄金衍生品市场上复制股市上的成功，心理急躁，早已忘记最根本的能量规律——积累释放往复循环；市场波动终无方向；共振平衡只管交易；稳定盈利自然现前。

爱思潘解释说，市场价格波动是由多空双方合力造成的，交易者应该研究双方的合力，而不是从多空双方的角度选择。他还提到了马太效应，指出突破时应该加入强势的一方，这是最容易赚钱的地方。

此外，爱思潘强调了控制交易节奏的重要性。他认为，当有交易机会时就应该行动，没有机会时就等待。如果有很多机会，就挑选着去做。他强调，交易情绪失控时，内心的“魔鬼”会打乱交易节奏。因此，必须控制情绪，将“魔鬼”降服。

爱思潘总结说，很多人已经制定了交易系统，包括什么时候入场、怎样入场、入场后怎么做、如何离场、用什么样的仓位等。然而，由于害怕浮盈和浮亏，很多人最终不能严格执行交易系统。他认为，如果能够按照标准动作进行交易，那么标准结果就会出现。

随着对市场的了解和交易规则的清晰化，爱思潘在2012年10月开始在黄金衍生品交易上获得盈利。2013年4月，他在金价下跌时果断做空单，成功地将之前亏损的十几万美元赚回来。

从那以后，爱思潘的精神状态逐渐好转。他开始固定时间分析行情，并将自己的分析记录在本子上。由于当时黄金在亚洲交易时间段的交易机会较少，所以他每天花时间看一遍所有行情，并进行记录。他还尝试将自己的分析录制成视频分享在网上，以监督自己的交易并加深对行情的理解。

进入2014年后，随着交易事业的发展，爱思潘卖掉了培训机构，专注于交易。然而，他也开始感受到操作资金与操作能力不匹配的压力。他强调，交易者需要耐心微调操作资金与自身能力的平衡点。

2014年，在盈利的基础上，爱思潘决定组建交易团队，并开始探索进入国内期货市场。2015年，他成立了三家公司，交易团队的资金规模持续增加。由于在交易外盘黄金衍生品时总结了交易方法并磨砺了心智，所以在进入国内期货市场后并没有遇到大的挫折。

此后，他一边专注于自己的交易，一边优化课程体系，希望可以帮助交易员成长并加快团队建设，逐步扩大总体资金规模。从100万元开始交易后，他适应了一段时间，操作越来越顺利。2015年，他的团队操作资金超过了1亿元。

总的来说，爱思潘通过反思自己的亏损经历和心理状态的变化，逐渐认识到了亏损的原因以及如何控制情绪和保持冷静。他开始注重研究市场双方的合力、控制交易节奏、并且加强自我约束以遵守交易系统。这些改变帮助他在黄金衍生品交易上取得了稳定的盈利，并成功组建了交易团队。

上周美原油WTI2005合约跌倒了-37.6美元/桶着实刷新了人们的认识，央行的纸原油也跟着“火”了一把。人们在惊叹“负”油价的同时，也产生了很多的疑问，其中首当其冲的就是“什么是原油期货？”“原油期货和原油现货有什么区别？”“投资期货和投资股票有什么区别？”。

今天尔太就给大家讲一讲什么是期货，与我们熟悉的股票有什么区别。

什么是期货？

期货是一种跨越时间的交易方式。买卖双方透过签订合约，同意按指定的时间、价格与其他交易条件，交收指定数量的现货。通常期货集中在期货交易所，以标准化合约进行买卖。按标的物种类划分，期货可分为商品期货与金融期货两大类，商品期货通常为某种大众产品如棉花、大豆、石油等，金融期货一般为股票、债券等。

简单来说，我们平时说的买卖期货并不是什么实物，跌倒-37.6美元/桶的也不是原油现货，而是原油期货合约。虽然说人们可以根据合约用这个价格进行实物交割得到现货，但是由于交割地点在美国库欣地区，原油的储备、运输等都是问题，所以人们并不会选择履行合约，而是把手中的合约对冲平仓了解，所以当期货合约规定的时间快到时，人们为了不违约或者进入交割环节，需要及时平仓，所以多头方要卖出手中的合约，由于大家都不愿意进入交割，所以卖的人很多，价格就一路走低，当低到0时还卖不出去，就只能贴钱卖出去了，这就是为什么美原油WTI05合约都跌到-40美元/桶的时候，美原油WTI06合约还是20美元/桶的原因，因为离06合约到期还早，大家都不急着卖出手中的合约。所以我们一定要认识到期货并不是货，而是一种合约，是有时间限制的，到期的时候要履行合约，或者提前对冲平仓了结。

期货交易的特点

期货是T+0的交易，进行期货交易的投资者可以随时交易，随时平仓。

期货交易交易的是期货交易所统一制定的、在将来某一特定时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。

期货交易的具有双向性，也就是说，期货可以双向交易，期货可以买空也可卖空。

期货交易的费用低，国家只收取期货交易的交易手续费，关于印花税等费用是不进行收取的。

期货交易还具有杠杆作用，目前国内期货交易最低只需要支付5%保证金即可获得未来交易的权利。

除此之外我们需要明白的是，期货是零和市场，期货市场本身并不创造利润。期货市场总资金量是不变的，市场参与者的盈利来自另一个交易者的亏损。股票市场的资金总量在一段时间里会出现负增长，获利总额将小于亏损额。所以想要进入股票和期货市场的朋友，还是需要根据自己的实力来进行投资的。

期货与股票的差别：

1.概念不同：

股票是股份公司发行的所有权凭证；而期货是以某种大众产品及金融资产为标的标准化可交易合约。

2.交易方式不同：

股票实行的是T+1交易，当天买入的股票至少要持有到第二个交易日；而期货实行的是T+0交易，当日买入，可以当日卖出。

3.交易方向不同

股票只能单向交易，投资者只能买入股票，然后等股票涨价获益；期货可以双向交易，既可以买入又可以卖出，因此不管价格涨还是跌都有投资机会。

4.收益来源不同：

股票的收益来源有两处，不仅可以通过股票交易的价差赚取收益，还可以通过上市公司的股息红利获取收益；而期货的收益就主要来源于价差。

5.杠杆不同

股票是全额交易，股票价格多少你购入股票就要花多少；期货是保证金交易，根据保证金比率不同，杠杆就不同，例如保证金比率是10%，那么投资者就可以用10万买入价值100万的期货合约，获利和损失都会被放大，当然人们可以自行在交易所规定的最低保证金比率之上自行交付保证金来控制自己的杠杆。

6.时限不同

股票可以长期持有，如果跌了可以死扛慢慢等待上涨；期货则有时间限制，合约到期前需要进行平仓或者到期后进行实物交割，因此需要对价格走势的判断更为准确。

7.作用不同

股票是公司或者企业用来融资的工具；期货除了用来投资，还是一种用来套期保值的工具，可以帮助企业和机构进行风险规避。

8.价格反映的信息不同

股票的价格反映的具体某家公司或者企业的生产经营状况，容易受到人为的操纵；而期货价格反映的是标的物的整个市场行情。价格不易受到人为操控。

上一篇：股票在线看盘(000514股吧)

下一篇：军工股票有哪些相关推荐(军工股票有哪些低价股)