股票学习网

股票行情网,股票入门,和讯股票,股票查询 - - 股票学习网!

资金流向(沪深港通资金流向数据中心)

2023-04-07 22:36分类:SAR 阅读:

由11月债市大跌所引发的理财产品赎回潮仍在持续,华创证券研报显示,11月14日~12月6日理财产品净卖出规模已达3500亿元,显著超过2022年3月赎回潮期间的净卖出规模(550亿元左右)。

与此同时,理财产品遭遇大幅回撤,12月初逾千只产品破净一度引发市场关注,投资者赎回情绪进一步加重。

值得一提的是,银行业理财登记托管中心数据显示,截至2022年6月底,理财产品存续规模达29.15万亿元,其中净值型理财产品存续规模27.72万亿元,占比95.09%。投资者结构方面,个人投资者占比达99.08%。

个人投资者对净值回撤的容忍度偏低,不少投资者开始转向银行存款类、保险等产品。国债、大额存单更是成为香饽饽,一单难求。

存款类产品成为香饽饽

巨量理财产品赎回后,很大一部分资金沉淀到银行存款中。

第一财经记者向包括招商银行、建设银行、中国银行在内的多家银行理财经理咨询了解,他们普遍表示近1个月来,确实有大量客户选择赎回理财,转而购买存款类产品。

“部分客户对于R2风险的理财频繁下跌还是比较难以接受的。”招商银行理财经理刘平指出,一般会建议客户不要急着赎回理财产品。但还是有40%~50%的客户会赎回部分或全部资金,投资到存款产品中。

“在目前市场情况下一般而言会推荐客户买三类理财产品:保险、存款和大额存单。”建设银行东莞分行客户经理林依有十余年的从业经验,她近期不会主动推荐客户购买理财产品。“理财产品现在不推荐购买的原因是主动管理性不强,而且在市场下跌时回撤明显,而市场上涨时收益却不如基金。”

其中,在她的赎回理财产品的客户中,大部分都转投了定期存款、大额存单、结构性存款等存款类产品。

今年以来银行存款的利息已一降再降。今年9月,工行、农行、中行、建行、交行、邮储银行、招行等银行纷纷发布人民币存款利率调整公告,对活期存款、定期存款等多个期限产品的利率进行下调。

以招商银行为例,3个月、6个月、1年期、2年期、5年期定期存款利率分别为1.25%、1.45%、1.65%、2.15%、2.65%,均下降10个基点;3年期定期存款利率为2.60%,下调15个基点。

虽然存款利息打折,但投资者热情依旧高涨,存款类产品的规模也是水涨船高。

央行公布的11月金融统计数据显示,11月份人民币存款增加2.95万亿元,较去年11月份的增加额,同比多增1.81万亿元。其中,住户存款增加2.25万亿元,同比多增1.52万亿元。

从银行理财流入存款的资金规模,在M2规模上可见一斑。11月末,广义货币(M2)余额264.7万亿元,同比增长12.4%;狭义货币(M1)余额66.7万亿元,同比增长4.6%,M2同比增速达到近6年峰值,同时和M1的差距再度拉大。

中信证券分析师明明认为,M2-M1的缺口扩大体现了目前存款定期化的趋势。理财赎回资金转为存款是推升M2的重要原因。随着防疫政策优化、地产支持力度加码、经济预期好转,债市收益率大幅上行,理财净值普遍受损,导致投资者纷纷将理财赎回至存款。

银行转推保险产品、低波理财产品

理财赎回潮后,保险产品也成为理财经理们推荐的首选。“如果客户可以接受更长的投资周期,我们比较推荐保险产品。”上述招商理财介绍。也有多位理财经理表示,存款和国债利率未来大概率会继续下行,对于投资者来说保险产品可以提前锁定稳定收益,性价比更高。

但有业内人士指出,保险产品的缺点在于,流动性较低,投资周期过长。存得越久越值钱,但是如果中途取出就不太划算。

以招商银行推荐的一款五年期分红型保险为例,假设缴纳10万元保费,可以进行身故或全残保险。每年约有1356元~2237元不等的红利分配,同时期满保险金有109300元。按照产品最高分红估算,收益率可达到4.07%。但是如果提前取出,收益率就大打折扣,甚至亏损。同样按照最高收益计算,一年、二年、三年取出的年化收益分别为-1.9%、1.7%、3.1%。

从收益来看,保险三年的收益和定期存款接近。至少要存三年以上才能跑赢定存收益。

虽然投资周期较长,但多家券商分析机构仍看好保险市场。山西证券分析师崔晓燕认为,近期居民对自身现金流安排更偏谨慎,储蓄险产品或将收获佳绩。国泰君安证券在研报中指出,当前居民风险偏好下降,提供高收益确定性的保险理财预计需求快速增长。

11月上市险企的数据似乎也能侧面佐证这一趋势。数据显示,中国太保11月累计保费3709亿元,同比增长9%,中国人保11月累计保费5714亿元,同比增长8%;中国平安、新华保险、中国人寿也一改颓势,进入正向区间。

值得注意的是,除了推荐保险产品外,为稳定投资者信心,部分银行近期也在大力推荐以摊余成本法估值的低波产品,以求稳定投资者信心。

例如华夏理财推出的某固收类理财产品,预期收益率在3.6%~4.0%之间,持有期453天,产品资金就全部投资于摊余成本法信用债专户,用以降低持有净值波动风险。

据业内人士指出,使用摊余成本法是指计算理财产品净值时,将投资产品的到期收益率分配到每一日计算。因此净值将不随市场波动。不过在资管新规第十八条中明确鼓励用市值计量,只有符合部分特定条件的封闭式产品才可使用摊余成本法估值。

中银理财推出的某60天封闭式低波理财产品也在投资策略上,与之前发行的同系列产品有明显区别,强调将精选优质债权并持有至到期,到期收益确定性高。该理财内部人士表示,这种低波理财产品配置于与产品期限匹配的资产并持有到期,好处在于持有至到期可以获得确定的票息收益。

沪指12月23日下跌0.28%,深成指下跌0.25%,创业板指下跌0.40%,沪深300指数下跌0.20%。可交易A股中,上涨的有2048只,占比40.63%,下跌的2773只。

资金面上,今日主力资金全天净流出177.03亿元,已连续14个交易日资金呈净流出状态。其中,创业板主力资金净流出30.31亿元;科创板主力资金净流出11.78亿元;沪深300成份股主力资金净流出39.26亿元。

行业来看,申万所属的一级行业中,今日上涨的有10个,涨幅居前的行业为传媒、计算机,涨幅为1.86%、1.69%。跌幅居前的行业为汽车、纺织服饰,跌幅为1.98%、1.77%。

行业资金流向方面,今日有6个行业主力资金净流入,食品饮料行业主力资金净流入规模居首,该行业今日上涨0.59%,全天净流入资金7.99亿元,其次是传媒行业,日涨幅为1.86%,净流入资金为7.23亿元。

主力资金净流出的行业有25个,电力设备行业主力资金净流出规模居首,今日下跌1.15%,全天净流出资金38.85亿元,其次是电子行业,今日跌幅为1.29%,净流出资金为28.89亿元,净流出资金较多的还有汽车、医药生物、基础化工等行业。

今日各行业资金流向

 

 

行业 日涨跌幅(%) 资金流向(亿元) 行业 日涨跌幅(%) 资金流向(亿元)
食品饮料 0.59 7.99 国防军工 -0.96 -3.37
传媒 1.86 7.23 石油石化 -0.91 -5.13
计算机 1.69 5.70 农林牧渔 -1.04 -5.16
通信 0.88 5.23 非银金融 -0.01 -5.29
轻工制造 -0.54 1.98 房地产 0.02 -6.17
综合 0.52 0.22 商贸零售 -0.74 -6.44
美容护理 -0.68 -0.89 纺织服饰 -1.77 -6.86
银行 -0.40 -0.92 交通运输 -0.59 -8.17
建筑材料 -0.76 -1.26 有色金属 -0.32 -11.66
家用电器 -0.48 -1.63 机械设备 -0.85 -12.32
煤炭 0.17 -1.75 基础化工 -1.21 -13.99
钢铁 -0.21 -2.17 医药生物 0.95 -15.56
社会服务 0.94 -2.31 汽车 -1.98 -18.50
环保 -0.28 -2.35 电子 -1.29 -28.89
建筑装饰 -0.07 -2.61 电力设备 -1.15 -38.85
公用事业 0.15 -3.14 - - -

 

 

个股方面,全天资金净流入的个股共有1592只,净流入在1000万元以上的有209只,其中,净流入资金超亿元的有15只,净流入资金最多的是中国联通,今日上涨5.73%,全天资金净流入3.59亿元,其次是五粮液、中锐股份等,净流入资金分别为3.07亿元、2.89亿元。资金净流出超亿元的有38只,净流出资金规模居前的个股为比亚迪、隆基绿能、安奈儿,分别净流出资金4.95亿元、3.40亿元、3.36亿元。(数据宝)

注:本文系新闻报道,不构成投资建议,股市有风险,投资需谨慎。

主力资金、超级复盘

资金流向、主力资金、主力动向、资金、行业资金流向、资金流入、资金流出

声明:证券时报力求信息真实、准确,文章提及内容仅供参考,不构成实质性投资建议,据此操作风险自担

下载“证券时报”官方APP,或关注官方微信公众号,即可随时了解股市动态,洞察政策信息,把握财富机会。

中国基金报 吴娟娟 叶诗婕 2022-12-24 14:08

https://www.xusbuy.com

上一篇:中船系重组(中航机电重组最新消息)

下一篇:股票(601700股票行情)

相关推荐

返回顶部