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股指期货(股指期货开户条件)

2023-04-07 01:41分类:炒股技巧 阅读:

每经记者:王海慜 每经编辑:叶峰

昨日中金所发布通知称,自2023年3月20日(星期一)起,沪深300、上证50、中证500、中证1000股指期货各合约平今仓交易手续费标准调整为成交金额的万分之2.3。之前股指期货平今仓交易手续费标准为成交金额的万分之3.45。平今仓手续费的下调将有助于提升股指期货交易的活跃度。

自2015年9月7日起,中金所曾将股指期货平今仓手续费大幅提高至万分之23,此举也较大程度的限制了股指期货的交易活跃度。以后多年,股指期货平今仓手续费持续下调,此次调整后,平今仓手续费仅为2015年9月时的1/10。不过业内人士认为,未来或仍有进一步的下调空间。

股指期货平今仓手续费进一步下降

截图自:中金所官网

中金所发布通知称,自2023年3月20日起,沪深300、上证50、中证500、中证1000股指期货各合约平今仓交易手续费标准调整为成交金额的万分之2.3。而之前股指期货平今仓交易手续费标准为成交金额的万分之3.45。

据某资深期货行业人士估算,“一手股指期货的市值能有上百万,此次平今仓交易手续费率下调,那么一手平今仓手续费就能少100来块钱,这个幅度还是不小的。”

在2015年年中市场发生异常波动之后,股指期货受到了一系列收紧措施的抑制。例如,自2015年9月7日起,中金所曾将股指期货平今仓手续费大幅提高至万分之23。此举也较大程度的限制了股指期货的交易活跃度。

此后多年,股指期货平今仓手续费持续稳步下调,相关下调时间节点包括2017年2月17日、2017年9月18日、2018年12月3日、2019年4月22日等。而发生在2019年4月22日的调整也是距离此次调整最近的一次。

平今仓手续费的下调无疑在一定程度上有助于提升股指期货交易的活跃度。那么股指期货交易如果趋于活跃的话,对A股市场又会带来什么影响呢?

某券商金工分析师向记者表示,股指期货交易活跃对A股市场的影响其实也没有那么直接,活跃以后方便做股指期货CTA、套利类、对冲策略等交易,但是对市场涨跌没有明显的影响。

不过某期货市场人士则认为,平今仓交易手续费要是恢复到2015年之前低到能做T+0的水平,那肯定会推动单边行情,指数大涨大跌的概率将加大。

仍然不支持T+0交易

2015年9月之后由于股指期货平今仓手续费的大幅提升,对股指期货T+0交易产生了较大的限制。

此次平今仓手续费下调后,股指期货各合约的平今仓手续费仅为2015年9月时的1/10。对此,上述期货市场人士表示,在此次调整之后,以上证50股指期货为例,开仓手续费约20元,平今仓手续费大约降至300元以下,还是做不了T+0,但多少增加了一点流动性。

上述金工分析师则认为,此次调整之后,平今仓手续费水平还是比较高的,日内的策略还是不划算。

某期货公司相关业务部门人士则表示,手续费调整降低了交易成本,之前在手续费标准较高的时候那些做日内交易的投资者会受到很大限制,现在则可以促进成交量增加。目前看,股指期货交易手续费标准还有进一步下降的空间。

近日,中信证券发布了研报《2022年股指期货市场盘点与展望--潮平海阔,发展当时》。据中信证券统计,2022年上证50、沪深300和中证500期指日均持仓量已达到2015年9月前水平的229.49%,133.95%和1113.01%。但是交易量仍然处于恢复过程中,2022年上证50、沪深300和中证500期指的日均成交量分别恢复至2015年9月前水平的17.88%、6.11%和 49.71%。

中信证券在上述研报中指出,发展格局上,2022年以来,《期货和衍生品法》的颁布完善A股衍生品市场发展法律基础,中证1000股指期货及多只场内期权的上市进一步完善了多层次对冲工具体系,但当前衍生工具相对基础资产规模仍有极大提升空间。展望2023年,政策及制度环境有利于市场规模和参与者范围进一步提升;市场行情回暖将改善超额收益获取,对冲产品将重获吸引力,对冲需求和对冲成本将回归常态。

每日经济新闻

 

 

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来源:券商中国

 

 

 
 
 

中国金融衍生品市场迎来新突破!

 
 
 

 

3月17日傍晚,中国金融期货交易所(简称中金所)连发两条重磅消息:一是进一步调整股指期货交易安排,将股指期货平今仓手续费标准下调至成交金额的万分之二点三;二是就30年期国债期货合约及相关规则征求意见。

以上消息引起期货业极大关注,量化机构策略有望更灵活,期货公司迎来全新增长点,不少从业者感慨“行业的春天又来了”!

时隔四年!股指期货平今仓手续费再下调

中金所发布《关于调整股指期货手续费标准的通知》称,经中国证监会同意,自2023年3月20日(星期一)起,沪深300、上证50、中证500、中证1000股指期货各合约平今仓交易手续费标准调整为成交金额的万分之二点三。

中金所表示,此次调整是进一步降低市场交易成本、优化股指期货交易运行、促进市场功能发挥的积极举措,有利于进一步促进改善市场流动性,更好满足各类投资者风险管理等交易需求,促进推动更多中长期资金进入资本市场,提升市场韧性与竞争力。

距离上一次股指期货交易手续费调整已经过去了将近4年。2019年4月19日,中金所宣布进一步调整股指期货交易安排,2019年4月22日起,将股指期货平今仓交易手续费标准调整为成交金额的万分之三点四五。再往前看,2018年12月2日,中金所发布公告称,经中国证监会同意,自2018年12月3日(星期一)起,沪深300、上证50、中证500股指期货各合约平今仓交易手续费标准调整为成交金额的万分之四点六。

自2017年以来,股指期货交易手续费共经历了五次调整,再此前的两次调整分别为2017年2月16日宣布下调至万分之九点二;以及2017年9月15日宣布调整为万分之六点九。2015年股指期货交易受限时期,交易手续费高达万分之二十三,八年间逐步下降至如今的二点三。

不仅如此,交易限额不久前也得到大幅放宽。2022年12月14日,中金所发布《关于股指期货和期权合约交易限额的通知》,宣布在沪深300、中证500、中证1000、上证50股指期货上,客户某一合约日内开仓交易的最大数量为500手;在沪深300、中证1000、上证50股指期权上,客户某一期权品种日内开仓交易的最大数量为200手,某一月份期权合约日内开仓交易的最大数量为100手,某一深度虚值合约日内开仓交易的最大数量为30手。

无论是交易手续费的不断下调,还是交易限额的放宽,对市场而言亦逐步释放出越发积极的政策信号。物产中大期货副总经理、首席经济学家景川向券商中国记者表示,作为股市的风险管理工具,股指期货的流动性对于80多万亿市值的A股而言,无疑是市场的稳定器以及上市公司市值管理必不可少的抓手,而减收股指期货平今手续费,对于提供流动性的投资者以及风险对冲的灵活性都将起到降低成本的作用,这对于股指期货的功能发挥将起到一定的积极作用。

还有业内人士指出,本次股指期货交易安排调整将为期货公司经纪业务带来新的增长点、增加相关业务收入,对量化机构也形成一定利好。鸣石基金认为,中金所降低股指期货平今仓手续费有助于提升股指期货市场流动性,有利于部分平今仓的股指CTA策略降低交易成本。对于量化对冲策略的产品则没有影响,量化对冲产品对冲端平仓主要是平仓换月,属于平昨仓交易。

 

30年期国债期货要来了!

与股指期货平今仓手续费下调同时发布的,还有《关于30年期国债期货合约及相关规则向社会征求意见的通知》,这意味着,又有新的金融期货合约有望问世。

根据通知,本次向社会公开征求意见的包括《30年期国债期货合约》(征求意见稿)、《中国金融期货交易所30年期国债期货合约交易细则》(征求意见稿)、《中国金融期货交易所国债期货合约交割细则》(修订征求意见稿)和《中国金融期货交易所风险控制管理办法》(修订征求意见稿)。

最受关注的30年期国债期货合约(征求意见稿)如下:

30年期国债期货的交易代码为TL。合约标的是面值为100万元人民币、票面利率为3%的名义超长期国债。合约月份为最近的三个季月,季月是指3月、6月、9月、12月。每日交割最大波动限制为上一交易日结算价的±3.5%。最低交易保证金为合约价值的3.5%。

30年国债期货交割方式采用实物交割。可交割国债需满足以下条件:(一)中华人民共和国财政部在境内发行的记账式国债;(二)同时在全国银行间债券市场、上海证券交易所和深圳证券交易所上市交易;(三)固定利率且定期付息;(四)发行期限不高于30年,合约到期月份首日剩余期限不低于25年的记账式附息国债;(五)符合国债转托管的相关规定;(六)交易所规定的其他条件。

“在2年期、5年期以及10年期国债平稳运行的基础上,再度推出30年期的国债期货,这将显著完善国债期货的投资结构,同时也将宏观经济的长期与短期有效的结合起来,对于经济发展的长期稳定运行发挥出积极的作用。”景川表示。

责编:朱雨蒙

校对:杨立林

 
 
 
 
 
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股指期货是股票价格指数期货的简称,指以股票指数为标的物的标准化期货合约,双方约定在某一特定日期,按照事先确定的股价指数大小进行标的指数的买卖,到期后用现金结算差价来交割。

股指期货开户条件:

1、资金50万元;

2、通过股指期货知识测试;

3、具有累计10个交易日、20笔以上的股指期货仿真交易成交记录,或3年内有10笔以上的商品期货交易成交记录。

 

【部分来自网络,如有侵权请联系删除】

本文主要介绍期货期权交易开户条件是什么?要什么材料?期货期权是对期货合约买卖权的交易,包括商品期货期权和金融期货期权,期货期权的基础是商品期货合同,期货期权合同实施时要求交易的不是期货合同所代表的商品,而是期货合同本身。

期货期权交易开户条件是什么?要什么材料?

商品期货期权开户条件如下:

1、完成商品期货开户。商品期货开户;

2、具有交易所认可的累计10个交易日、20笔及以上的该品种期权仿真交易经历(含:开仓、平仓、行权,且一笔委托分次成交的视为1笔成交记录);

3、具有交易所认可的商品期权仿真交易行权经历(非到期日主动行权、到期日主动行权或到期日主动放弃行权;

4、自然人投资者本人具有期货、期权基础知识,通过交易所认可的知识测试,测试分数不得低于90分;

5、开通期权交易权限前连续5个交易日每日结算后期货保证金账户可用资金余额均不低于人民币10万元;

6、不存在法律、行政法规、规章和交易所业务规则禁止或限制从事期货和期权交易的情形(中期协诚信、证券期货市场失信记录);

7、签署《投资者风险承受能力问卷》、《期权交易风险揭示书》、《期权交易补充协议》、《期权交易权限申请表》。

金融期货期权开户条件如下:

1、前二十个交易日日均资产50万及以上;

2、A股账户开户合计满六个月;

3、具有两融参与资格或者金融期货交易经历;

4、 通过期权基础知识,通过交易所认可的相关测试;

5、具有期权模拟交易经验;

6、C4及以上的风险承受能力;

7、无严重不良诚信记录和法律、法规、规章及交易所业务规则禁止或者限制从事期权交易的情形;

8、通过公司组织的期权投资者适当性综合评估。

小结:以上就是期货期权交易开户条件是什么?要什么材料?希望对各位期权投资者有帮助,了解更多期权知识内容。

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